目前HBM主要有通富微电和赛腾股份两个重要目标；

造成今天两者差异的原因有两个:

赛腾股份有限公司通过收购日本企业OPTIMA，提供三星/海力士设备，并深度绑定。2023年获得三星3亿+HBM设备订单；2024年，量价有保障 证。

今日赛腾大涨有三个原因：

1、苹果联业务占70%(通过三星/海力士间接服务苹果)，未来设备需求有望增加，果链核心受益于目标

2、端午节研究反馈-hbm生产线超出预期，产能紧张，持续扩张，研究项目约10个

3、昨日【沪硅产业】宣布扩产大硅片，赛腾子公司optima深入参与沪硅，供应设备

也就是说，【苹果大涨】和【沪硅产业扩产】都对赛腾有利，导致赛腾股份与通富微电的分化。

赛腾股份有限公司是一家业绩优异的中性企业。预计今年净利润8.5亿元，市值150亿元。公司正处于快速增长期，后续也是关注HBM的重要选择。(海夫子)