电力仍然是当前市场的核心。
最新事件:
自2024年6月1日起,审议通过了《电力市场监管办法》。之前的文章反复梳理,再回顾一下:
为什么电力设备出海这么牛逼?电力设备出海的核心驱动逻辑:
第一,各行各业的出海,尤其是新能源汽车、家电、电力设备、工程机械等行业,都是非常好的。
二是电力设备出海的驱动力——用电量增长、新能源发展、海外电力设备更新周期,共同促进海外电力设备需求的高繁荣!
(1)2024年5月26日,英国电网疯狂投资计划:2025-2029财年计划投资600亿英镑,较2020-2024财年330亿英镑大幅增长81%!
(2)德国意昂立再次调整滚动投资计划:2024-2028年,340亿欧元将投资能源网络(主要是电网),比去年增加31%。
(3)西门子、伊顿、日立能源等外资在手订单高增,海外需求呈现高景气,国内出海逻辑不断强化!
中国是电网投资的新年。同时,网外电力设备的投资也不容低估。新三年变压器能效等级提升计划的实施有望刺激需求。国内外电力设备需求共振的逻辑将全年不断演绎。
比如华明装备23年海外收入2.74亿元,占13.99%。(如下图所示)(这里仅作为行业分析,不推荐,请不要无脑跟风!)
股价呈中期上涨趋势。是国内分接开关的领头羊。产品主要电压等级为33-220KV,国内市场份额为90%-95%,海外市场份额约为6%-8%。出口区域包括意大利、土耳其、巴西等。
再举个例子:
例如,神马电力,它做电网复合外绝缘,欧洲市场已经取得了0-1的突破!(这里仅作为行业分析,不推荐,请不要跟随潮流!)
目前,在欧洲电网升级改造过程中,需要注意环保和输变电线路的占地面积。神马的解决方案与这两个问题完美匹配。神马的产品解决方案降低了塔的高度和宽度,减少了钢铁消耗,有效减少了碳排放。同时,可以在原有线路的基础上扩大线路容量,无需大规模改造,节约投资,完美匹配欧洲市场需求。
与此同时,该公司已与英国国网合作,今年3日 英国国家电网公司275kV月中标 输电线路升压至400kV 科技研究项目“输电线路”。
梳理电力设备出海的核心目标(部分):
1)伊戈尔,24年配电变压器出口增长较高,升压变和箱变出口开始增加。墨西哥计划建厂,23年海外收入9.81亿元,占27.03%;国内领先的新能源变压器企业,产品与阳光电源等核心客户绑定,同时进入美国、日本、欧盟等光伏市场。
2)金盘科技,23年海外收入11.77亿元,占17.65%;24年4月签署了7亿元的海外订单,提高了墨西哥工厂的生产能力;国内干式变压器领先,变压器产品在欧美市场具有品牌知名度,赢得了美国UL、荷兰KEMA、欧盟CE、306项国内外权威认证,如欧洲DNV-GL。
3)华明装备,海外市场空间大,预计24年出口增速将保持较高,出口比例将超过13%;
4)思源电气,民营电力设备龙头公司,23年海外订单高增,出口占17%以上;
例如,海兴电力海外收入高达27.91亿元,海外收入占66.46%;公司2023年国网智能电表中标份额3%;2022年,智能电力产品在巴西和印尼的市场份额排名第一。
6)再比如扬电科技:23年海外收入0.17亿元,占3.03%;
2023年,国内节能电力变压器领先企业在非洲、欧洲等市场取得了有效突破。