事件： 《国家能源局关于做好新能源消费的工作》 发布《关于确保新能源高质量发展的通知》，有利于整个国内电网板块！

文件核心论点：

1)简化审批流程，加快项目建设，围绕新能源并网+消费推进电网建设。

2）增加系统调节能力，增加调节资源和技术的发展，如构网储能、火力发电灵活性改造、高精度功率预测、省间互助（灵活互联、背靠背柔直等）。

3）提高电网协调运行能力，加强特高压通道建设，优化智能调度水平，提高配电网可观性、可测性和控制能力；加快电力现货市场建设，打破省级新能源交易壁垒。

4)优化新能源消费率目标，合理制定消费红线，减轻电网运行负担。

意味着啥？

1)无需担心特殊高压和主网络建设的需求和可持续性，项目建设的速度[将加快]。市场一直担心国内电网建设的后续规划和实施。本文件有效地消除了市场的疑虑。在可持续性方面，除了特殊高压外，还有许多500和750kV的主网络项目。特殊高压配套设施+区域电网扩建和加强对主网络建设的需求很大，繁荣程度很高。

2)网络投资预计今年将超过预期增长，分布式新能源消费瓶颈已成为主要问题。能源局还发布了一份文件，要加强配电网的建设。今年是左边布局的好时机。

3)无需担心特高压&主网设备标的性能。根据3月和4月的电网投资数据，建设节奏超出预期。【平高】【徐继】【西电】等国内领先业绩确定性强，能力超出预期。

4)未来的规划预计将超出预期，考虑到基地交付、省互联网、雅下水电站交付建设需求，高压规划（直接+交付）预计将接近30，仍处于早期研究储备阶段，25年将逐渐清晰，24年是布局的最佳时机！

观点重申 ：目前，我们继续推荐国内特高压线，

重点关注【平高电气】(16x，预期差+性价比)【徐继电气】(柔性弹性目标)【四方股份】(20x，稳定+高分红，二次招标价格持续提高)【思源电气】(国内外开花)、【中国西电】(国有企业提高弹性目标，1.6x PB）；

加快新能源基地建设，一、二级升压持续超出预期。重点:【三星医疗】(新能源侧提份额，降低成本，提高盈利能力)【金盘科技】(无需担心国内繁荣)。：【明阳电气】(新能源并网电力设备龙头)【伊戈尔】；【东方电子】(配电一二次融合龙头企业，报表质量高)配电侧投资转暖。　东吴电新