开源通信：硅光子技术是利用现有CMOS技术开发和集成光器件的新一代技术，是实现光子和微电子集成的理想平台。随着传统微电子、光电子技术逐渐进入“后摩尔时代”，硅光产业链逐渐完善，硅光子技术作为平台技术，其高速、高集成、低成本、低功耗、小型化逐渐突出，广泛应用于光通信、光传感、光计算等领域。

人工智能发展如火如荼，将光通信网络推向1.6T、持续迭代升级的3.2T等高速率，有望给硅光通信行业带来增长机遇。在数字通信市场，高速光模块加速迭代升级，硅渗透性有望提高；在电信市场，相关光模块持续升级，硅光模块需求可能增加；在CPO领域，硅光子技术作为CPO的核心技术之一，有望充分受益于CPO的发展需求，成为主要制造商的战略布局重点；在 在OIO领域，芯片间数据传输不断增加，OIO的技术优势有望不断突出，硅光子技术作为OIO的理想平台，也有望进一步发展。

加快硅光应用发展，重视产业链投资机遇。

（1）硅光设备/光模块制造商：随着AIGC的发展，硅光技术有望在高速光通信时代迎来发展热潮，可能对传统光通信产业格局产生深远影响。一方面，硅光设备/模块制造商有望充分受益于工业发展；另一方面，硅光芯片具有较高的工业壁垒，龙头制造商的深度布局有望迎来新一轮的工业演变；

2）硅光CW光源供应商：硅光光源集成是硅光子技术的主要技术问题。目前，外部CW光源是硅光模块的主流方案，可进一步应用于CPO等场景。随着光通信速率需求的不断提高，硅光模块的通道数量也在增加，CW光源需求有望进一步发展；

(3)硅光工艺配套厂家:从硅光工艺的角度来看，硅光和微电子技术逐渐趋同。随着硅光子技术的进一步普及和发展，需要重视配套工艺设备和软件制造商的投资机会。

受益目标:中际旭创、天孚通信、新易盛、恒通光电、华工科技、光迅科技、博创科技、剑桥科技、明普光磁、源杰科技、长光华芯、仕佳光子、杰普特、罗博特科、聚光科技、光库科技、赛微电子、云南锗业、天通股份、凌云光、聚飞光电等。