如果在脆弱的市场上还有其他活口，那就只剩下这两个方向了。光伏逆变器是超卖和困难逆转的逻辑，人工智能光模板是与美国股市共鸣的方向。

直到周四，毫无疑问，光伏逆变器是最近市场上最强的方向之一。周五，它迎来了集体下跌，启动了最早的德国股份、清远股份和金刚光伏大幅下跌。就在前一天，光伏ETF大幅上涨4.5%。晶澳科技和TCL中环仍有交易限额，情绪一夜之间反转？事实上，大阴暴跌并不可怕。我担心它会下跌。

光伏逆变器逻辑:超卖+边际改善+困境逆转

以逆变器中军德业股份为例:主要投机是2024Q1出货量比2023年Q4增长20-30%，因为今年第一季度的预期暂时无法证明。但今天1.20日，12月逆变器出口数据:南非环比+19.4%；巴西环比+30.1%，美国环比+59%，印度环比+39%，德国股份逆变器销售区:非洲占40%，欧洲占20%，北美+南美占10+%，亚洲(国内+东南亚)占20+%。德国12月超出预期的出口数据也为今年第一季度的业绩增长提供了更好的信心。

今天出来的逆变器出口数据能否让德业股份下周一超出预期红开，是光伏板块能否快速纠错的关键。

每个人都必须记住每月20日，因为海关公布了出口数据，光模板出口数据也出来了，环比增长也很好。天府通信第四季度报告也出来了，看看周一的反馈。

CPO：美国股市人工智能飙升+出口数据+周末发酵，第一手肯定很高兴，周一早盘可能高开盘后冲上一波，可以继续走强，走出总体趋势仍有很大的问号。现在发酵后的实现几乎已经成为一种惯例，几天前的固态电池，周五中芯国际和AMD飙升后的先进包装和特斯拉4680电池，第二天就会死亡。

CPO重点观察:剑桥科技能否连续三板，天府通信四季报反馈。人工智能专注于跟踪高科技发展和海光信息。

光伏重点观察：德业股份、清远股份开盘竞价及盘后走势，最好能低开高纠错。

我不认为光伏板块的市场已经结束了，但需要观察什么时候回调，最期待中国德国股份保持20日线稳定和复苏。

假如你还有余粮，你是喜欢在光伏暴力回调大分歧后低吸，还是喜欢去追周末发酵的AI光模板？

(朱贰哥)