核心观点:行业趋势确立，特斯拉领先市场成交量加速1000亿元:

与传统的分立集成解决方案相比，嵌塑集成技术降低了成本，提高了效率。目前，在原始设备制造商降低成本和提高效率的需求的推动下，它正在加速渗透到三电系统中。特斯拉开始在第四代电子控制系统中使用嵌件注塑集成技术，并在Cybertruck和改装模型中使用模型 Y等车型加速应用，龙头加速集成产业趋势，嵌件注塑集成技术渗透加快，推动全球1000亿汽车嵌件市场加速成交量！

墨西哥兴瑞科技建厂进程加快，T客户合作有望加快： 公司是国内领先的新能源汽车嵌件注塑集成技术企业，客户覆盖海外老电池、松下电控供应商 日本电产，国内汇川 中车时代，目前手头订单近80亿，支持未来两年汽车嵌塑件业务增长率超过50%。同时，该公司计划加快墨西哥工厂建设，预计将加快与特斯拉的后续合作！

估值： 公司目前市值对应24年估值20倍，行业成交量加快+墨西哥建厂计划加快+T客户合作的可能性有望带来显著的估值溢价和股价弹性。盈利预测和投资评级:我们预测，公司23-25年归母净利润为2.7/3.7/5亿元，当前市值对应2023-2025年PE分别为27/20/15倍。来自网络，仅供参考