1. 算力基建：总部落地的“第一铲子”
核心逻辑：国际组织落地需配套“国家级算力枢纽”，上海正打造“智能算力统筹调度平台2.0”，直接拉动机房、液冷、光模块需求。
细分赛道一、AI服务器
龙头标的：中科曙光（603019），上海超算中心二期扩容唯一中标方，2025Q2订单同比+180%。
细分赛道二、光模块
龙头标的：中际旭创（300308），800G硅光模块进入阿里云供应链，WAIC展示1.6Tbps原型。
细分赛道三、液冷
龙头标的：高澜股份（300499）， 为上海临港智算中心提供冷板液冷，毛利率超40% 。
2. 大模型生态：国际组织话语权争夺
核心逻辑：WAICO将制定全球AI标准，国产大模型必须“上海主场”绑定政策红利。
公司：阿里巴巴
模型/产品：通义千问
上海布局：夸克AI眼镜首发即接入上海政务AI接口。
公司：华为
模型/产品：盘古3.0
上海布局：上海研究所牵头“国产超节点”，算力达英伟达2倍
公司：商汤科技
模型/产品：SenseNova 5.5
上海布局：总部即在上海，WAIC展出“AI+文旅”数字孪生项目。
3. 具身智能：人形机器人“上海军备竞赛”
核心逻辑：WAICO展馆7万平米，人形机器人占30%展区，上海已发放首批中心城区示范运营牌照。
标的：智元机器人（未上市），更名“智元创新（上海）”，WAIC展示工业场景机器人。
标的：埃斯顿（002747），上海子公司专注人形关节模组，特斯拉Optimus供应链 。
标的：机器人（300024）， 中科院背景，上海机器人产业园核心企业。
4. 数据要素：国际组织催生“跨境数据特区”
潜在政策：上海或试点AI训练数据跨境流动豁免，利好数据标注、隐私计算。
标的：海天瑞声（688787），为国际组织多语言模型提供训练数据，上海数据交易所挂牌。
标的：星环科技（688031）， 隐私计算平台入选上海“数据要素×”典型案例。
5. 地产与基建：总部经济的“隐藏彩蛋”
外资动向：大会期间外资抄底张江、临港科技地产。
标的：张江高科（600895），持有张江科学城50%物业，WAICO永久会址候选地。
标的：上海临港（600848）， 临港新片区规划“AI创新源”，商汤、华为已入驻 |。
有机有危，多思考！
短期：部分标的已提前反应（如张江高科7月26日涨停），需警惕7月29日周一高开低走。
长期：国际组织落地需2-3年建设周期，关注2026年上海AI产业基金配套政策。
WAICO上海总部的五大投资机会总结：
算力 → 中科曙光/中际旭创
模型 → 阿里/华为/商汤
机器人 → 埃斯顿/机器人
数据 → 海天瑞声/星环科技
地产 → 张江高科/上海临港
