本周股市出现了一些波折，也许很多人又开始被吓得腿肚转筋了。这种软骨病真的很难治愈。整个一周的交易完全由北行资金牵着鼻子走。我们会发现真的有一个非常惊人的奇迹，北方向往哪个方向，指数立即跟上，所有这些发生只需要准备不到10亿元的基础上可以调动整个a股市场的短期趋势，对于大型基金，是一个自然的短期屠杀，一些国内机构基金像瘫痪，任何人，事实上，没有自己的观点，看着北向的眼睛行事。至于这种情况到底是怎么形成的，我也说不清楚，只是觉得这种病不太好治。

最根本的是每个人都害怕摔倒，陷入困境。如果你想彻底改变这种卑微而淫秽的态度，你可能仍然需要清除原始来源。这是上周周记中写的，但本周现场检查的小作文被认为是股市下跌的原因。这是世界上最大的错误。我们的投资者还需要老鼠洞作为牛市的基础吗？事实上，这反映了股市的脆弱性。

如果你想正直上升，你不仅要增加现场检查，还要通过更先进的数字技术手段加强对员工和机构的监督。检查越大越好，挖出的老鼠越多越好，而不是表面平静，秘密腐烂到根部。a股要走长远，原来的清理是必要的选择。

作为一个投资者，我们不能盲从，否则我们会一直被节奏所迷惑。此外，我们应该冷静地从现实中寻找机会，而不是简单地抱怨。

从本周许多公司的公告来看，一些优秀的a股公司已经跟上了监管的步伐，年度报告后的股息开始增加，以后可能会出现更多的公司关注股息，甚至股息实施速度也提高，如顺电子股息计划在很短的时间内实施，这在过去是相对罕见的。通过严格的监管和强大的监管，事实上，大a的生态已经在改善的道路上。如果投资者看不到这些变化，他们的思维可能永远停留在追逐和杀戮的模式上，而不是回归企业业绩增长和股息的本质。

我的股票头寸发生了一些小的变化，如光峰科技、恒生电子、迈瑞医疗、中央控制技术、麦格米特、博威合金、丽珠集团、浙江荣泰、凯莱英、云南白药、佐力制药、海康威视、顺络电子、静盛机电。

清除了三一重工、东方雨虹、天使酵母的位置，减少了凯莱英的位置。天河光能以前写过，只剩下一些情感股，数量太少，不再包括在头寸中。除了加强一些攻击性，另一个原因是减少一些猜测和不确定性。

加强了博威合金、麦格米特、佐力制药、中央控制技术和顺络电子的头寸。与减少头寸的目标相反，目的增强了前景的确定性和攻击性。

三一重工是一家好公司，但我好像好几次都没赚到多少钱。可能是我还缺乏把握这个行业周期性的能力。它的不确定性有点高，预测能力不足，逻辑上无法推断基础设施，因为三一现在是全球工程机械企业，逻辑上更难推断出发展路线图，外部干扰因素太复杂。但我觉得也许有一天我会情不自禁地买回来。

我在东方雨虹面临的情况也差不多。我对东方雨虹的业务毫无疑问，但在比较了与基础设施和房地产强相关的不同行业相关公司的估值后，我的持股信心动摇了。也就是说，我不能给出太高的增长预期，可能会有反弹，但这不是我想要的大逆转。看看房地产股市和新的投资数据，不确定性有点高。我将来还是可以买回来的。

安琪酵母有点失望。它的表现和股息都有点令人失望。虽然它是业内领先的企业，但如果业绩和股息不令人满意，估值只是合理的低，但增长范围有限，它只能放弃。

当然，博威合金是令人满意的。我下定决心用它代替天合光，并不断增加仓位。原因已经写在周记里了。可能性太多了，估值太低了。也许我找不到不买他的理由。基本上，我从左边买到底部，一直买到右边。我别无选择，只能一直买，但现在我觉得这个涨法有问题，这是奔向妖股。博威合金本身就是一家视野开阔、经营稳定、业务勇气和能力拓展的公司。只要它一直在发展，这与那些根本不赚钱、被吹上天堂的概念公司有着本质的区别。我真的很害怕被炒，最终会得到鸡毛的结果。如果下周一直是这个姿势，那么我可能不能持有所有的头寸，因为博威合金的主要利润来自光伏，基本上来自高价值的美国市场，这就是为什么我可以决定用它来取代天合光能，新材料是未来的基础产业，即使利润增加，财务报告我很难推出多少增量，也许市场驱动力是利用这个机会开始推动股价上涨。当然，从收益的角度来看，我要感谢市场基金对博威合金的青睐。

麦格米特，在反复看到其产业布局和外商投资后，我确定它有自己的长期计划，包括通信、消费、汽车电子、工业和控制自动化，包括人形机器人、数据中心、物联网、新能源和智能家居。应该说，它很早就面临着未来的布局，但也在秘密努力，完全源自华为的风格，加上估值不贵，技术独立可控，甚至博威合金光伏业务在美国没有这样的风险，我真的找不到任何理由不买，遇到回调只能增加头寸。

佐力药业还是觉得买的少了，趁着回调再买一些，心想是否有可能把它作为中药领域的主要位置和布局，可能会减少云南白药的位置。

中控技术属于日常加仓，慢慢买。

调整后，主要持股头寸开始慢慢集中。

在我的头寸中，有一份顺络电子年度报告很早就被买入了。反复阅读后，我非常感兴趣。根据行业繁荣程度，目前静态估值合理较低。但如果动态的话，它看起来特别低。

根据公司的口径，今年1月的销售额是历史上最高的，这种高繁荣基本上持续了23年的第四季度，由于下游卷的强劲，必须进一步扩张。有华为因素，华为电动汽车和消费终端等业务基本上是在芯片后席卷相关行业，是鞭子一个接一个，不卷不好，引领全身，推动相关行业技术突破和规模扩张，电动汽车是最直观的印象。回顾公司历史上最好的第一季度是22年，利润1.98亿元。如果按照这个数据推断，今年1月的金额肯定会超过这个数据，那么如果第一季度的繁荣持续下去，利润会超过2亿元，同比增长100%以上的可能性是有的，可能会超出预期。

不仅如此，根据公司的预期，今年上半年是平淡的，下半年才进入真正的繁荣复苏，那么这个前景是强大的。此外，从公司对今年业务的表述来看，如果你仔细阅读，你会发现它的信心和野心已经溢出，也就是说，试着克制写作，但感觉有点压抑。如果你阅读更多的年度报告，你可能会发现这一点。这家公司的经营历史足够长，经营风格也很稳定，所以有些东西是可靠的。

此外，公司的规模扩张准备工作已基本完成，未来几年资产投资开始进入产出期，其余是等待行业繁荣的到来，由于其产品广泛使用可以更好地抵御下游单一行业的风险，目前，新兴行业只会更卷，但没有萎缩的迹象。

因此，该公司的后续工作必须值得关注。与前段时间的博威合金类似，市场对公司的实际利好和前景漠不关心。也许研究人员认为它不够便宜？我不明白，但我可以再买一点。

本周还有期权操作，基本上是先赚后赔的情况。第一，因为周初撤退不利，赚的不多。第二，下半周又杀了一把回马枪。想了想模式，结果赔钱了。更让人担心的是，周五收盘没有抵挡住诱惑。看着沪深300ETF3700的认购合同，我忍不住又买了很多。复盘后想想，可能没必要做这个末日轮，可以直接加到4月份的合同上，性价比高，风险小。最好在下周初有一个好的局面，否则这笔钱有点不值得。

如果中国证券交易所A50ETF能够获得期权，在那之前，我可能仍然认为300ETF是一个更合适的目标。我原以为，如果本周指数上涨，我可以用一部分利润慢慢买入看跌，以应对4月底和5月初可能出现的回调风险，而且成本很小。但指数相反，由于博威合金的原因，头寸上涨，这与我预期的有点不同，也就是说，或者先订阅，等待指数和头寸同步上涨买保险，可能推迟一到两周，3090，3100本身毫无意义，但对投资者心理会有影响，大A每一步怎么这么困难？

下周的计划，如果股市继续整体调整，可能会看到仓位调整的节奏，可能会进一步集中头寸或改善头寸。期权是第一个找到机会处理3月份的合同，4月份的合同取决于股市的情况，当然，最好的情况是指数阶，期权兑现方向保险。