随着北美AⅠ深入发展，相关北美人工智能供应链业绩从预期到业绩，真正的业绩，特别是业绩增长（预期），一方面经过上半年的业绩验证，另一方面通过未来25年、审视26年的订单(业绩)预测，从而提前做好去伪存真，为自己的中长期投资做出良好的选择。

一、中际旭创

明年和后年的主要产品是800G、1.6T、硅光也是中际的杀手锏。每种产品都比其他公司领先一年多，因此每种产品的推出必然使市场份额占据主导地位，净利润率居高不下；因此，中际是未来几年适当的成长型股票；

二、天孚通信

有三个看点和预期

1、跳过M厂，直接成为NV800G或1.6T供应商；

2、1.6T光引擎需求增长

3、硅光模块技术突破

三、新易盛

目前，我还不清楚新易盛的未来。有很大的变量。其业绩确定性远低于中际和天府。预期主要在以下几个方面：

1、提高800G良率，进入NV等供应链；

2、LPO打开市场空间，但LPO的应用场景有限，需求增长有限；

3、1.6T研发取得突破，进入第一供应梯队，但目前难度很大。

四、光迅科技

光迅科技是中国最高的技术水平，无论是光模块还是硅模块，但由于其国有企业背景，几乎不可能进入北美的供应链。

目前听说其硅光模块进入中东市场确实有一定的预期差，但需要注意的是，其硅光芯片在技术和供应能力上都是国内产品，风险相对较大；

五、其他光模块公司基本都是杂毛，充其量就是蹭的概念。悦然坐在云上