今天，华为中国合作伙伴大会本周(3月14日至15日)举行了软通、拓维、中软国际、润和等目标的大幅上涨。我们已经在周末给出了重点提示。其中，软通作为会议#钻石合作伙伴，首次展示软通计算（同方计算机）板块，突出软通人工智能计算服务和基于软通计算服务器、终端基本硬件媒体和天河OS和数据库，整合主流大型模型和适合天轩2.0MaS平台。很多人更关心:为什么我们总是看好软通？市值新高后还有多大的上涨空间？#为何看好软通？软通是华为钻石级合作伙伴(最高级别的星光)<白银<黄金<铂金<钻石），23H2成为华为研发服务第一名；软通围绕华为深耕鸿蒙/欧拉/高斯/ERP基础软件，通过并购同方计算机（昇腾优选级整机硬件伙伴）布局鲲鹏&昇腾服务器以及PC终端等基础硬件，打造以“天璇2.0MaaS平台”为核心的AI软底座能力+同方计算机AI算力产品的硬底座能力，软通欧拉OS与高斯数据库产品均可受益于华为AI算力产品的放量，软硬一体协同空间广阔。2024年华为主线贯穿全年：华为计算（鲲鹏/昇腾）+鸿蒙+盘古大模型+MetaERP，软通作为华为链软硬一体化龙头，华为产品线基本全覆盖，华为王者归来，软通最为受益！#还有多大上涨空间？预计传统主营业务25年13亿利润，给予15倍PE，对应200亿市值；预计欧拉/鸿蒙/高斯基础软件业务25年30亿收入，给予10倍PS，对应300亿市值；同方计算机业务24年开始并表，新增100亿收入，此部分估值150亿（参考高新发展300亿市值）；合理目标市值约650亿，此外还有算力租赁业务可以期待（以第一中标候选人中标宁夏电信2023年算力服务集中采购项目标段1）华为链标的：#华为计算伙伴软通动力、神州数码、拓息等；#鸿蒙伙伴软通动力、中软国际、润和软件、拓息、九联科技、证通电子等