3月4日晚，Openai最大的竞争对手之一Anthropic推出了自主研发的大型Claude的第三代版本，类似于谷歌的策略。Anthropic还推出了三个版本：低、中、高。目前，Sonnet（中）、Opus(高)已开放使用。

GPT-4领先跑步、Gemini 1.0 Ultra，大模型多极化竞争拉开帷幕。根据Anthropic的官方文件，Claude 三有四个显著优势：

1)更好的跑分性能:MMLU、GPQA、常用的基准测试，如GSM8K，Claude 3 Opus表现出比竞争对手更强的分数；在多模态测试中，Claude 3 Opus可以跑出与竞争对手持平或更好的表现。

2)在快速对应的同时，单位token的成本相对较低：Haiku可以在3秒内阅读10ken tokenarxiv论文，sonet的速度比claudee快 2/2.1快2倍；最重要的是，Claude 3单位token成本低于openAI同级产品，性能赶上GPT-4Opus输入0.015美元/千token，输出0.075美元/千token，GPT-4 32k输入0.06美元/千token，输出0.12美元/千token，Claude 3成本优势明显，但与GPT-4相比 Turbo还有一定的差距。

3)更高的准确性:与Claudee相比 2.1相比之下，Opus在开放式问题上的准确性提高了一倍；Claude 3的引用功能即将启用，类似于Bing内嵌的AI，可以提供引文来验证输出的准确性。

4)超长上下文及记忆能力:Claude 相比之下，支持200K上下文窗口，GPT-4 Turbo支持128KKK；在NIAH测试中，Claude 3 Opus表现出99%的准确性，证明了超长上下文工作条件下的准确记忆水平，减少了不必要的幻觉。

AI“军备竞赛”战局正如火如荼，而“百模大战”背后，算力“卖铲人”是赢家。从之前四大云制造商的财务报告中也可以看出，云制造商正在加快计算能力的投资，以满足人工智能培训和推理的需要，人工智能应用和人工智能计算能力租赁已经成为云制造商的alpha业务。我们相信，在这场激烈但良性的竞争中，大型模型和应用程序的迭代速度会越来越快，人工智能的每一次惊人表现都会给全球人工智能投资者带来充分的投资信心。与此同时，Anthropic缺乏算力资产，AWS、谷歌通过共享计算能力资源快速获得大模型技术和流量，也提醒我们一条明确的投资路径：在人工智能时代，计算能力为王，云制造商和设备制造商。在中国，随着光通信行业的加速，海外客户的整体蛋糕越来越大，在大模型竞争日益激烈的情况下，预计1.6/3.2T方案的到来速度将进一步加快。我们长期以来一直对主要制造商持乐观态度。

投资建议:中际旭创、新易盛、天府通信、沪电股份有限公司，重点关注太辰光、远杰科技、腾景科技、光库科技、联特科技、德科立、盛科通信等。

风险提示：AIGC发展低于预期，计算能力建设低于预期，商业竞争风险。国盛通信｜