简单地说一下今天的行情。今天的指数回调是由最近上涨的银行回调引起的。个股情况对此没有不好的情绪。即使市场整体回调，也是合理的。没有上涨的市场，即使是超卖后的反弹，也会有互调。在市场集体超卖反弹结束后，我们将开始寻找一个真正需要持续的市场，因为一旦没有持续的市场接力，整个市场很容易再次下跌。

接下来，市场将开始分歧。热钱继续经营超卖反弹和主题强势连板的市场。机构开始选择滞胀的权重，其余不涉及主题或处于主题第二梯队的机构基本上会开始下跌。因此，轮换筛选的市场即将开始，一些股票已经开始上涨和下跌，市场资金将重新选择。

现在选择题材，大方向还是算力，机器人，Sora、通用设备，汽车。但这些基本上只能追涨，除了连续上涨的领涨，其余的也在轮换过程中。另一种选择，就是在还没起来的权重身上。至于上周五收盘后提到的设备更新，我们过去也谈到过，没有一个好的市场。问题在于如何实施补贴。如果力度不大，市场最多也会受到刺激。

如果在有效控制范围内，上升的权重在回调过程中横向波动，不会对指数产生太大影响。现在的关键是，资金将开始集体流入或开始撤退。当然，我仍然对整个轮换市场持乐观态度。毕竟，现在市场上的抛售压力已经大大降低，很难出现更多的杀戮和更多的杀戮。