2023年，消费电子行业一度陷入寒冬。以手机为例，根据IDC数据，2023年全球智能手机出货量同比下降3.2%至11.7亿部，遇到全球智能手机市场十年来年出货量增长率的低谷。

但随着人工智能等技术在手机上的应用，以及苹果的“下一代生产力工具”Vision 随着Pro的出现，消费电子行业也纷纷吹响“复苏”号角。展望2024年，中泰证券研究所副所长兼电子行业首席分析师王芳表示，他对2024年消费电子行业的发展持乐观态度。从手机行业的角度来看，在人工智能技术等新刺激下，预计将推动消费者的更换需求，芯片、存储、散热等制造商也将受益于手机配备人工智能，获得发展机遇。从XR行业来看，苹果Vision Pro的出现将显著推动行业，给屏幕等硬件和软件应用行业带来更大的机遇。

人工智能手机可能会在供应链层面带来机会

对于供应链来说，人工智能手机的第一个方面是刚才提到的芯片制造商。芯片需要提高性能，支持本地大模型的运算，计算能力的提高也会带来存力的提高， CPU性能提高后，其实存储性能也需要相应提高，存储的提高也会带来功耗、散热等要求的提高。这些都是随着人工智能芯片的改进而带来的机会。

在第二个层面上，硬件嵌入后，它实际上是应用程序的爆发。因此，从中长期空间来看，终端应用、办公或娱乐也是一个非常大的空间。

第三，应用爆发后，会带来新一轮的换机潮，对所有手机供应链都是有利的。

苹果Vision Pro催生了供应链机会

第一个层次是它的感应与以前的产品不同，Vision Pro带有12个摄像头和5个传感器。它可以通过眼球跟踪和手势跟踪实现无手柄操作。应该说，所有VR产品，包括MR，都没有这样的感应和使用控制，这是第一层次的不同体验。

第二个层次是它在显示上的效果非常好，如果显示这一块，它也是通过屏幕上的改进。以前的VR产品基本都是Fastt LCD屏幕，苹果使用Micro OLED屏幕。Micro OLED屏幕的优点是可以有更好的清晰度。单眼苹果的产品可以达到4K的清晰度。与之前的产品相比，这种清晰度可以避免纱窗效应（就像透过纱窗看世界一样，你可以看到像素网格）。所以在这一点上，Vision Pro的体验会很好，清晰度高了以后对直播、游戏等体验会很好。

第三个层次是苹果的芯片也采用了双芯片处理。其主芯片为M2芯片，还配备了协同处理芯片R1。这样，两个芯片的叠加可以支持提高传感器和多个摄像头的整体处理能力，包括单眼4K。中泰证券