一、台积电最新财报喜，AMD、英伟达股价双创新高

1月18日，台积电Q4财务报告显示，台积电第四季度净利润为2387亿元，同比下降19%，但环比增长13%；新台币收入6255亿元，双双超出预期。台积电的表现将带动美股半导体，23年11月全球半导体销量环比转正。整体是一个更积极的信号。台积电作为美国芯片行业和苹果的主要供应商，带来了智能手机和计算需求复苏的好消息

受人工智能芯片需求乐观前景的推动，隔夜芯片股整体强劲反弹，超过市场，一度接近收盘历史高点。费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX分别收涨约3.4%和3.3%。

AMD作为台积电的主要下游供应商，收涨超过1%，盘中涨幅超过3%，与英伟达合作，股价创下历史新高。

总收入:196.21亿美元，同比-1.54%，环比13.5%

毛利：53%，处于指导上端。比上季度下降了54.3%。

出货量：出货量为2957，同比-20.32%，环比1.9%。出货价格为6636，同比为23.25%，环比为11.4%。

工艺出货比例：3nm占15%，7nm以上的先进工艺已占67%。

三、投资机会分析

海光信息和寒武纪是人工智能芯片的重点推荐。人工智能计算能力需求增加，海外领先公司推出高端人工智能芯片。在贸易限制下，国外计算能力差距越来越明显，国内人工智能芯片替代空间巨大。经过产业调研，2024年政企和智算中心国内计算能力需求高增，互联网国内替代迅速深化，国内人工智能芯片供不应求。海光信息、寒武纪等24年推出重磅产品，优化供应链，有望填补H公司以外的国内计算能力缺口。

海外计算能力链:重点推荐光模块。AI计算能力的高增长带动了互联需求。800G后，高级计算能力芯片将推动1.6T光模块需求，2024年将迎来大规模出货，有利于中际徐创等行业领先企业。LPO计划有望在2024年批量落地，部分客户对400G的需求增加，有利于新易盛等领先厂商。光发动机、光芯片等核心部件的领导者也受益匪浅。

A股台积电相关公司：

江丰电子(半导体靶材供应商)；

三孚股份(电子二氯二氢硅供应台积电)；

赛腾股份(晶圆缺陷检测)；

富乐德(台积电半导体设备清洗)；

海涵财经