4月5日，亚太市场全面下跌。其中，日经225指数大幅下跌1.96%，韩国KOSDAQ和马尼拉综合指数均下跌1.2%。在港股市场，恒生指数和恒生科技指数早盘也有所下跌，下午继续下跌0.01%、0.29%。

原因是，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周四表示，如果通货膨胀停滞不前，特别是在经济保持强劲的情况下，今年可能不需要降息。卡什卡利在接受采访时指出：“我在3月份的预测中认为，如果通货膨胀继续下降到2%的目标水平，今年将降息两次。但如果通货膨胀趋势继续横盘，我会质疑我们是否需要降息。”

此外，中东紧张局势的加剧也是推动亚太市场近期下跌的重要因素之一。

近期a股市场表现良好

自3月份以来，亚太地区a股市场整体表现良好。深证成指、创业板指数和上证指数依次上涨2.3%、1.85%、1.8%，整体高于同期美股三大指数和日经225，略低于欧洲市场指数。

浙商证券表示，展望4月份，从外部环境来看，日本加息后，美联储的宽松空间可能会进一步回落，美元短期内仍有上升空间，汇率贬值对外国投资行为和风险偏好的影响将继续。在国内方面，预计a股指数将向上波动。关注股息资产重估、边际催化冲突、美联储货币政策拐点预期等。；关注人工智能发酵，主题机会主要是应用，趋势机会主要是计算能力。此外，随着财务报告季的到来，关注相关结构的催化。

北上资金和融资客积极布局a股

3月以来，随着a股上证指数在3000点以上站稳脚跟，市场资本信心逐渐恢复。据《证券时报》统计，北行资金净流入180.92亿元，对中国资产持乐观态度；融资基金也积极进入市场，余额增加643.47亿元，回到1.5万亿元以上。

数据宝整理了自3月以来北行基金和融资基金共同增加头寸的股票名单。北行基金持股比2月底增加了1000多万股，融资基金期间净买入超过1亿元，共有31只股票符合筛选条件。

从行业分布来看，有色金属板块有多达8只股票，占四分之一以上。紫金矿业、洛阳钼业、中国铝业、中金黄金等龙头股均在名单上。该行业的个股受到基金的青睐，这与近期有色金属价格的持续上涨密切相关，尤其是金价和铜价的急剧上涨。

在贵金属方面，国泰君安表示，美联储有望放缓，降息时间越来越近，贵金属主要上涨继续。此外，巴以冲突持续，红海紧张，最近的恐怖袭击进一步增加了市场对地缘政治冲突加剧的担忧，风险规避情绪升温，推动贵金属价格快速上涨。从中长期来看，在去美元化下，全球央行的购买势头并没有下降，购买需求为黄金价格提供了强有力的支撑。

在工业金属方面，长城证券认为，制造业将继续修复，出口将保持相对较高的繁荣。此外，大规模设备更新政策等促进国内需求的相关政策将逐步实施，预计将进一步刺激上游资源产品的需求。

此外，电子和非银行金融板块也有三只股票上榜。

从规模上看，基金主要持有市值较大的股票。最新市值不足200亿元的只有卧龙电驱、博威合金、贵州轮胎三股。

从业绩增长率来看，2023年多只基金增持股净利润表现优异。其中，博威合金和驰宏锌锗两只有色金属股2023年净利润同比翻倍，增幅依次为115.06%、113.53%；贵州轮胎净利润增长91.24%；中铝、招商蛇口、中金的净利润增长率也在40%以上。此外，包钢股份同比扭亏，中国国航实现减亏。数据宝