1.市场增长和产品状况

英伟达上周发布 GB200 服务器与交换机之间的高速铜缆市场显示出显著的增长。

安费诺的 112g 该产品已大规模生产，并在市场上获得了英伟达的份额，预计将占据市场 1200 份额。

二、企业经营和收入

在中国，安费诺已经超过了 100 家企业中的 5 分布在厦门、南通、深圳和成都的家庭工作。

厦门高速电子装配专注于内线，收入约为 35 亿人民币。

安徽部分产销额约为 25 亿人民币。

南通和深圳属于 FCA 收购企业的背板连接收入约为 10 亿人民币。

成都新工厂专注于高速互联的增量产品。

安费诺可以选择GB2000的自产连接器 产品主要采用板端连接方案，主要生产在厦门高速电子装配。

三、产品详细信息

GB200 内部线分为内部线和外部线。内部线是服务器的内部互联，带宽是 50g。

内部线使用 5184 根 0.5 米长铜线的总价值约为 18,000 人民币。

外部线需要 162 根 800g 电缆，总价值约为 24 万人民币。

高速铜缆市场整体市场规模约为 200 GB2000亿元 市场增量可能高达60-70%。

四、连接器的价值和成本

连接器的整体价值包括背板连接、芯片和 IO 部分，约为 3 万美元，略低于罗兰的价格。

背板连接器约 5000 是的，每对三美元；背板交互连接器也约为 5000 是的，每对两美元；互动； IO 连接器约 4000 是的，每对两美元。

连接器的总成本约为 3 万美金。

五、使用连接器

背板的 5000 用于连接内部线的连接器，即所有卡与连接器之间的连接。

背板交互连接器用于连接前背板和 rock 设备。

交换机的嘴上有 162 个连接口。

Q&A

Q1: IO 是否需要扩展口 4000 多的扩展？

A1: 根据描述，IO 扩展口的具体需求尚不清楚，因此无法确定是否需要 4000 多的扩展。

Q2: GB200 架构与 pH200 铜缆架构有什么变化？

A2: GB200 架构相比于 pH200 铜缆的速率主要提高在铜缆架构上。虽然连接器变化不大，但重点是铜缆结构的改进 112g 将解决方案提升到 224g。困难在于在保持绳导体外径和焊盘位置空间不变的情况下减少损失。目前，安费诺的物理泡沫氟龙新材料解决方案已经采用，但国内技术仍处于小批量生产阶段。

Q3: 铜缆的加工工艺有哪些步骤？

A3: 铜电缆的加工工艺包括金属导体的电镀银处理、特殊材料，如铁氟龙的覆盖，以减少介电常数、屏蔽层的增加和保护壳的加固。该工艺的困难在于绝缘工艺，特别是物理泡沫铁氟龙工艺 电镀和复合铜带生产的精度控制。

Q4: 中国有哪些潜在制造商可以生产类似的铜缆产品？

A4: 中国许多企业正在生产或有潜力生产类似的铜缆产品，包括东丽、红企业、无锡企业和恒丰特岛，在材料供应、技术和市场份额方面具有潜力。

Q5: 服务器内部线的成本是否包含所有材料？外部线的价值是多少？

A5: 服务器内部线的成本 1.8 万元包含所有材料。外部线的价值相对较高。

Q6: 铜缆总成本中金属导体的成本占多大比例？

A6: 铜缆总成本中金属导体的成本最多不得超过 1/8，几千元左右。

Q7: 背板连接器的技术差异和原材料的变化是什么？

A7: 800g 背板连接器的技术变化主要是铜缆。连接器本身的结构没有太大变化，而是对接口的专利结构进行了一些优化。

Q8: 原材料和成本上内线和外线有什么区别？

A8: 内线主要用于芯片间连接，外线用于铜缆连接。112g 原材料成本和产品价格因厂家而异，价格相对较低。

Q9: 内外铜缆的主要区别是什么？

A9: 内外铜缆在结构和材料上存在差异，外线成本较高。

Q10: 在铜缆的成本构成中，绝缘体、导体、涂层和加工的比例是多少？

A10: 金属导体约占整体材料成本 1/3，Fap 也占约 1/3，FTP 接近 1/3，其余成本为铜带、铝带PTA 等组成。

Q11: 铜缆的长度是否会随着带宽的增加而减小，未来是否有可能转向光缆的使用？

A11: 铜缆技术在服务器架构中的应用接近极限，控制的内线长度为 500 外部线长度有限，未来三年可能达到技术顶峰，光缆可能回归使用。

Q12: 哪些公司通过 NV link 业绩收入？

A12: 市场上有一些大规模生产，但我没有听说一些公司直接供应给艾维尼克。大多数下游制造商都集中在美资企业。国内巨头参与上一代产品，但数量小，私营企业数量有限。

Q13: 博通声称其解决方案是业内最好的，是否有对外销售业务？中国同一互联网领域的进展如何？

A13: 国内电缆和互联网技术不亚于欧洲和美国，产品正在追赶。国内企业与美国企业之间的差距主要在于外部合作和沟通。国内企业在国外有布局，但产品开发相对被动。私人记录圈