“东数西算”的建设进度基本代表了国内计算能力的建设进度。
新质量生产力“重要引擎”
最近，人工智能的话题一直在继续。马斯克在一家社交媒体上发表了一个“疯狂”的预测，他写道：“人工智能明年可能比任何人都聪明，到2029年，人工智能可能比所有人都聪明。”这篇评论发表在未来的学家Ray上 在Kurzweil的视频节目之后。Kurzweil预测，人工智能将在2029年“实现人类智能”。
今年的政府工作报告提出，要深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。如何加快“人工智能+”的发展，促进产业升级，已成为各界的热门话题。
3月13日，国务院总理在北京进行了调查，并明确指出：“人工智能是发展新生产力的重要引擎。加强前瞻性布局，加快计算能力水平，促进算法突破和数据开发利用，大力开展“人工智能+”行动，更好地实现数千个行业”。
这是首次明确规定人工智能是发展新质量生产力的“重要引擎”。由于新质量的生产力已经成为中国当前高质量经济发展的引擎，这意味着人工智能是中国当前经济发展引擎中的引擎，今年重点关注“人工智能+”行动。
同时，本次演讲还强调了如何实施“人工智能+”行动，一方面是前瞻性布局计算能力，另一方面是促进算法突破和数据开发。计算能力是基础，需要前瞻性部署；大模型算法和数据是两翼，必不可少。
国产算力赛道空间巨大
根据国家综合计算能力网络枢纽节点和“东西计算”项目建设要求，“东西计算”项目拥有8个国家计算能力枢纽和10个数据中心集群，庆阳是数据中心集群之一。目前，庆阳数据中心集群已建成西安至北京、上海、广州、成都等重点城市的网络链接。
随着国家枢纽庆阳计算中心1000台GPU服务器的稳定运行，甘肃省枢纽节点庆阳数据中心集群-1.5万台机柜上架运行，计算能力规模超过5000P，达到5300P，智能计算能力消耗达到100%。这意味着枢纽的计算能力大大提高。
以科研场景为例:天文学家需要在20万个天体的星空图中定位一些特征星。在计算能力不足的情况下，可能需要100天以上的时间。如果有100P计算能力，只需要100秒。
“东西计算”是国家牵头部署计算能力基础的核心工程。根据计划，每年新的计算能力占国家新计算能力的60%以上。因此，东西计算的建设进度基本上代表了国内计算能力的建设进度。“东西计算”项目每年可推动投资约4000亿元。
据工业和信息化部统计，2024-2025年中国计算力规模规划增长将超过100EFLOPS ，人工智能算力芯片市场规模超过2600亿元，其中智能算力将成为主要增量部分，轨道空间巨大。
市场需求大+国产替代
推动计算力公司业绩释放
在国内计算能力方面，“新突破”不断出现。科大讯飞创始人刘庆峰曾表示，华为的GPU能力已经能够与英伟达A100进行标杆。3月12日，景嘉微表示，景宏系列高性能智能计算模块和整机产品研发成功，主要针对人工智能培训、人工智能推理科学计算等应用领域。此外，2023年第四季度，英伟达来自中国的收入比例已降至个位数。从技术和市场的角度来看，国内计算能力加速。
中泰证券认为，2024年将是国内计算能力芯片业绩发布的第一年，市场需求大+国内替代产品的引入将促进国内公司业绩的快速发布，并继续对国内计算能力0-1突破的历史机遇持乐观态度。
根据公布的2023年业绩报告，新智软件、光环新网、证通电子扭亏为盈，网宿科技、万马科技、直真科技、科华数据、中际旭创等7股业绩增长。
2023年中际旭创净利润预计为21.81亿元，同比增长78.19%；由于800G等高端产品出货比例的显著增加和产品设计的不断优化，公司的产品收入、毛利率和净利润率进一步稳步提高。
网络科技预计实现净利润5.2亿元至6.3亿元，预计同比增长172.83%至230.55%。公司专注于CDN、边缘计算和云安全两大核心业务，深化高质量发展。近日，公司与立昂科技签署战略合作协议，共同构建智能计算云节点。
16股成交额环比增长
据《证券时报》数据宝统计，自2月份以来，“东数西算”(计算能力)指数持续走强，50只成分股平均滚动市盈率为80.05倍，历史分位点为78.6%。明普光磁、光迅科技、软通动力、英维克等7只成分股涨幅超过50%，其中明普光磁涨幅95.42%。
本月以来，中科曙光、浪潮信息、光迅科技净买入金额超过5亿元，其中科曙光净买入金额为9.29亿元，浪潮信息为5.51亿元，光迅科技净买入中科曙光、浪潮信息、光迅科技净买入金额超过5.23亿元。-U、浪潮信息、软通动力、中科曙光均超过1亿元。
生成式人工智能潜力的提升已成为市场共识，预计将推动计算能力板块的新一轮市场。3月以来，“东数西算”板块成交量持续上升，日均成交额11.67亿元，环比增长近60%，交易活跃。中科曙光、浪潮信息、中科旭创日均成交额分别为80.84亿元、63.42亿元、59.49亿元，环比增长113.3%、90.83%、10.3%。此外，光迅科技、紫光股份、佳力图、科华数据等7股日均成交额均超过100%。数据宝
