3月4日晚，Openai最大的竞争对手之一Anthropic推出了自主研发的大型Claude的第三代版本，类似于谷歌的策略。Anthropic还推出了三个版本：低、中、高。目前，Sonnet（中）、Opus(高)已开放使用。

GPT-4领先跑步、Gemini 1.0 Ultra，大模型多极化竞争拉开帷幕。根据Anthropic的官方文件，Claude 三有四个显著优势：

1)更好的跑分性能:MMLU、GPQA、在GSM8K等常用基准测试中，Claude 3 所有Opus都表现出比竞争对手更好的分数；多模态测试，Claude 3 Opus可以跑出与竞争对手持平或更好的表现。

2)在快速对应的同时，单位token的成本相对较低：Haiku可以在3秒内阅读10ken tokenarxiv论文，sonet的速度比claudee快 2/2.1快2倍；最重要的是，Claude 3单位token成本低于openAI同级产品，性能赶上GPT-4Opus输入0.015美元/千token，输出0.075美元/千token，GPT-4 32k输入0.06美元/千token，输出0.12美元/千token，Claude 3成本优势明显，但与GPT-4相比 Turbo还有一定的差距。

3)更高的准确性:与Claudee相比 与2.1相比，Opus在开放式问题上的准确性提高了一倍；Claude 3的引用功能即将启用，类似于Bing内嵌的AI，可以提供引文来验证输出的准确性。

4)超长上下文及记忆能力:Claude 相比之下，支持200K上下文窗口，GPT-4 Turbo支持128KKK；在NIAH测试中，Claude 3 Opus显示出99%的准确性，证明了超长上下文条件下的准确记忆水平，减少了不必要的幻觉。

AI“军备竞赛”战局正如火如荼，而“百模大战”背后，算力“卖铲人”是赢家。在前四大云制造商财务报告中也可以看到线索，云制造商加快计算能力满足人工智能培训和推理需求，人工智能应用和人工智能计算能力租赁已成为云制造商的alpha业务，我们认为，在这种激烈但良性的竞争中，大型模型、应用迭代速度将越来越快，人工智能的每一个惊人表现，都将为全球人工智能投资者带来充分的投资信心。与此同时，Anthropic缺乏算力资产，AWS、谷歌通过共享计算能力资源快速获得大模型技术和流量，也提醒我们一条明确的投资路径：在人工智能时代，计算能力为王，云制造商和设备制造商。在中国，随着光通信行业的加速，海外客户的整体蛋糕越来越大，在大模型竞争日益激烈的情况下，预计1.6/3.2T方案的到来速度将进一步加快。我们长期以来一直对主要制造商持乐观态度。

投资建议:中际旭创、新易盛、天府通信、沪电股份有限公司，重点关注太辰光、远杰科技、腾景科技、光库科技、联特科技、德科立、盛科通信等。

风险提示：AIGC发展低于预期，计算能力建设低于预期，商业竞争风险。国盛证券研究报告