光模块：

1、中际旭创：谷歌，英伟达一供。批量出货800G。

2、新易盛：META，800G送样中。

3、天孚通讯：传言英伟达自己做光模块，找天孚做三供，同时与思科合作。

4、华工科技:阿里和字节都是公司客户，英伟达和微软送样800G；苹果和特斯拉供应商可能有机会在光模块方面获得苹果和特斯拉的订单。

5、光迅科技:业务主要在中国，占百度+阿里+腾讯+字节的30%以上，华为的部分份额。今年海外高速光模块批量发货，800G产品已经小批量发货给美国客户，但客户信息不详，预测是超微电脑。

6、剑桥科技：收购了主要海外LPO制造商。最大的客户是微软。思科认证进度快，meta验证晚，亚马逊对送样满意。在800G送样中，尚未发货。

7、联特科技：与思科等合作，去年突破了北美一家重要数据中心客户的产品认证，满足了客户的需求，在马来西亚建厂，据说挖掘了天孚市场负责人，多方案800G产品给亚马逊、谷歌、微软\meta等龙头公司送样。

8.立讯精度:苹果。400G光模块已大规模生产出货，800G硅光模块已完成客户测试，准备小批量交付。

总结:国际市场老板:中际旭创；国内市场老板:光迅科技；黑马和预期差异最大:立讯精准

服务器：

工业富联：英伟达，这个不用介绍，英伟达最大的服务器代工商。

浪潮信息:英特尔、英伟达(仍在制裁名单中)、AMD，国内市场老板，不需要介绍太多

拓息:华为升腾老板，主要供应华为盘古方向

中科曙光：独立可控的老板，国内顶级国产人工智能芯片，它将支持

弘信电子: 腾讯系，深度绑定，有黑马潜力

立讯精密:苹果。苹果研究大型模型，服务器供应商很有可能是立讯精密。

总结:国际市场老板:工业富联；国内市场老板:浪潮信息；独立可控老板:中科曙光。 黑马潜力：弘信电子。

PCB：

盛宏科技：英伟达系老板，据说pcb份额超过30%。

沪电股份:华为是老板，也供应台湾省几大服务器代工商。具体名单不详

奥士康：AMD+英伟达的替代供应商

景旺电子:AMD系老板，也间接供应英伟达

世运电路：特斯拉供应商目前正在为特斯拉AI服务器打样PCB板。

东山精密：苹果供应商，苹果服务器pcb板很有可能由其供应。

总结:国际市场领头羊:盛宏科技；国内市场领头羊:沪电股份；黑马潜力:世运电路

算力租赁：

世纪华通：腾讯系，腾讯直接持有，腾讯最大的人工智能计算中心由世纪华通建设和运营。与此同时，深邦华为。

鸿博股份:英伟达，明星股，不多介绍

云赛智联：国资云，位于上海，不绑定任何巨头，但北京深厚，地址优越。