连续罐组特高压板块

交流： 已开工2交(川渝(阿坝-成都东为其中一部分)、张北胜利)，大同怀来天津北可行性研究已经完成，即将获得批准。#直流: 23年开工4直，金上-湖北(2月)、陇东-山东(3月)、哈密-重庆(6月)、宁夏-湖南(8月)；

预计24年开工4直，蒙西-京津冀、陕北-安徽、甘肃-浙江预计24H1批准开工，陕西-河南预计24H2批准开工；预计25年开工藏东南-大湾区。

自第二批大型新能源基地启动以来，特高压需求刚性增长，随后可能出台新规划。第二批大型基地为165GW。其中，23GW（14%）利用库存通道，50GW（30%）依靠新的省级通道，92GW（56%）依靠新的特高压交付通道。

上述特高压送货通道不仅涵盖了十四五特高压“三交九直”规划中的“一交七直”，还涉及多个额外项目。我们预计，随着第二批大型基地的深入推进和第三批大型基地的逐步建设，将有新一批的特殊高压项目规划，特殊高压项目的建设将进一步加快。

投资机会。

①采用柔直新技术，实现沙戈荒新能源高比例送出，重点推荐【徐继电气】【国电南瑞】。

②特高压交流也有大型项目的延续。首先，原计划在23年内启动，2次移交将在24年内启动。第二，蒙西特高压交流电网项目后续规模较大，重点推荐【平高电气】。

③此外，建议重点关注【中国西电】，23年网内中标快速增长。；特高压线路关键设备目标：绝缘子[大连电瓷]、避雷器【金冠电气】等。广发电新