人形机器人产业化的趋势已经到来，等待行业“0-1”拐点的到来。

特斯拉人形机器人Optimus二代在线

12月13日，马斯克在社交媒体上宣布特斯拉第二代人形机器人Optimus Gen2的产品演示预计将于本月内发布。

视频显示，Optimus（擎天柱）第二代机器人拥有大型人工智能模型的祝福，体重比第一代减轻10公斤，步行速度加快30%，身体控制能力增强；手关节升级，活动更自然。手指配备了触觉传感器，似乎可以更准确地掌握小易碎物品，如鸡蛋。与此同时，Optimus二代也可以做多个深蹲动作，表明其平衡能力有所提高。

值得一提的是，马斯克xAI的竞争产品和OpenAI开发的ChatGPT社交账号也转发了这段视频，“很高兴见到你，Optimus因此，这似乎表明新的Optimus产品内置了ChatGPT大模型技术能力。

人形机器人的工业化趋势已经到来

人形机器人有望成为1000亿美元的蓝海市场。随着人形机器人功能的多样化和普及，工业分工越来越成熟，成本不断下降。预计人形机器人将首先在工商业中普及，并逐步扩展到家庭和公共领域。

长城证券认为，预计2035年全球人形机器人制造和家庭服务市场规模为1103亿美元，2025年至2035年复合年均增长率为68.6%。

中信证券认为，支持人形机器人的实质性支持政策有望相继出台，促进国内人形机器人产业链公司的发展。

广发证券指出，人形机器人产业化趋势已经到来，等待行业“0-1”拐点的到来。

在政策方面，工业和信息化部最近发布了《人形机器人创新发展指导意见》，正式提出2025年国内机械产品达到国际先进水平，实现批量生产，部分场景示范应用；2027年，相关产品深入融入实体经济，成为经济增长的重要新引擎。

北京今年6月发布了一项政策，旨在实现2025年100台人形机器人原型机的生产，实现3-4个场景应用；上海和深圳也发布了加快人形机器人布局和产业化进程的政策。

随着科技领导者的进入，大模型等人工智能 人形机器人作为“具体智能”最理想的载体，有望加快技术加速和相关政策的密集实施。

高增长潜力概念股即将到来

据数据宝统计，A股人形机器人概念股共53只，包括绿色谐波、拓普集团、双环传动、明智电器、中科三环等龙头股。

绿色谐波产品包括谐波减速器、机电一体化执行器和精密部件。所有关键部件都是自主开发和生产的。

拓普集团开发的机器人直线执行器和旋转执行器已多次向客户送样，得到了客户的认可和好评。

从机构关注度来看，科大讯飞、汇川科技、石头科技、科沃斯等30多家机构参与评级，埃斯顿、奥普特、9号公司WD等15家及以上机构参与评级。

人形机器人概念股年内涨幅普遍明显。柯力传感、吴志机电、丰利智能、步科、通力科技、鸣志电器、科力尔7股股价翻了一番；此外，华工科技、新时达、中大力德、华中数控、绿色谐波等13只股票年内涨幅超过50%。

在未来增长方面，根据三家以上机构的一致预测，今年和明年14股净利润增长率超过20%。其中，瑞科激光、华中数控、长盈精密、思特威-W、虹软科技今年业绩增速有望翻倍；长盈精密，思特威-W明年的业绩值得期待。数据宝