国数局长首先讨论了数据基础设施，数据要素市场发展进入了实质性的快车道

#事件:11月23日，国家数据局党组书记、局长刘烈宏在出席第二届全球数字贸易博览会数据要素治理与市场化论坛演讲时，首次定义了数据基础设施:从数据要素价值释放的角度，在网络、计算能力等设施的支持下，为社会提供一种集数据收集、处理、流通、应用、运营、安全服务于一体的新型基础设施。它是一个有机整体，涵盖硬件、软件、开源协议、标准规范、机制设计等。

#点评：我们一直强调，今年是中国数据要素市场发展的第一年，数据要素行业是未来十年具有巨大增长潜力的投资轨道。国家数字局成立后，该行业将继续受益于积极的政策和数据应用价值挖掘的双重祝福。

＃会议刘主任首次全面定义了数据基础设施：网络设施、计算设施、流通设施和安全设施。这四个基础设施从能力的角度支持数据收集、处理、流通、应用、操作和安全保障的整个过程。

＃数据基础设施明确了数据要素市场发展的基础和建设重点：数据收集、数据处理、数据流通、数据应用数据操作、数据安全六个能力维度。

＃对我国人工智能模型的发展和数据要素市场的持续共鸣持坚定乐观态度。随着我国人工智能大模型和行业垂直模型的快速发展，行业稀缺数据将成为垂直模型发展的关键障碍。数据要素市场将成为人工智能模型发展的供给侧，各行业垂直模型的发展将成为数据要素市场的重要需求方，推动数据要素市场逐渐闭环。

#投资逻辑：#数据四个基础设施和六个能力的提出验证了我们7月份提出的数据要素市场投资逻辑。在今年7月底发布的数据要素研究报告中，我们建议从供应侧、运营端和数据要素安全保护三个维度进行分析，筛选出具有基本面和商业模式原型的优质企业进行提前布局。

#推荐标的：

＃数据基础设施提供商和数据运营商：易华录、深桑达a、中国联通、中国移动、中国电信、中国数码、英国软件、星环科技、太极股份等

＃行业领先的应用&数据供应商:中科江南、航天宏图、中科星图、超图软件、浩瀚深度、数字政通、南威软件、长银海、千方科技、美亚柏科、中远海科、拓尔思、上海钢联等。

＃数据安全提供商:永信至诚、安恒信息、启明星、奇安信、三未信安、盛邦安全、天融信、迪普科技、山石网科、安博通、中富信息、绿盟科技等。