股票交易市场一直都是趋势交易派流，而量化其实就是一种基于历史数据回测，建立好交易模型，来预测未来价格出现的赢的概率大于输，遵循模型的交易提醒，剔除掉人的自我主观情感判断。量化交易在二十年前就在美股市场盛行了，只是在国内市场认可度还较少，也是近几年才开始扩散，量化相对于指数低估要求门槛高一些。

而量化交易最出名的应该是詹姆斯·西蒙斯，1982年，西蒙斯创建了文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies Corporation），这是一家私有的位于纽约的投资公司。在过去的20年中，西蒙斯的文艺复兴科技公司在全球市场中进行投资。他们开发了许多数学模型用来进行分析和交易，这些基本上是自动化完成。他们用计算机编程建立模型分析股票价格从而很轻松的交易并获利。这些模型是建立在海量的数据基础上的，所以具有可靠性并可进行实际预测，而结果往往与他们预想的一样，量化投资的传奇人物--西蒙斯管理的大奖章基金从1989到2007年间的平均年收益率高达35%，而股神“巴菲特”在同期的平均年回报也不过约为20%。即使2008年面对全球金融危机的重挫，“大奖章”的回报也高达80%。

这个行业指数行业轮动于A股的相关性很高，主要是数据是基于A股市场，在整体全部市场暴跌的情况下也很难避免，A股市场有着一定的行业轮动张的效应。该模型选取的了：沪深300、中证500、创业板、消费行业、军工行业、传媒行业、证券行业、银行行业、全指医药、城投债ETF，总共10只。

历史数据回测时间：2013年4月23日--至今 ，历时7年数据总回报463.66%，年化率28.04%，最大回撤率22.26%，最大持仓为2只指数行业。选择的对标基数为沪深300！期间最大收益来着于15年的牛市收益，与指数低估投资一样，最大的收益来源着于牛市。

调仓频率不高，基于历史数据来看，每年的操作次数在10次以内，可以算是超低频的量化交易了。调仓日为每周的最后一个交易日，数据采用了最基础二个技术指标与多日涨幅排名，没有进行过度的数据更改。

上面是历史数据跨越牛市产生的历史年化率，下面选取的是近4年的数据走势。总收益69.53%，年化率14.09，最大回撤率9.01%。相对沪深300指数跑赢41.76%，上证指数历时四年相对涨幅-5.09%。

各年度相对收益比较：

该模型投资资金，每次都是全仓买入，卖出也是，比如资金为10000，本周五调仓卖出医药ETF（159928），买入消费ETF，持仓比例：城投ETF（511220）64.22%；消费ETF（159938）35.78%。我会自己拿出资金来进行实盘，每周五会公布数据，看看到年底这个模型的表现如何。未来会尝试一下行业指数的量化趋势交易，学习追涨杀跌。