盘面回顾

本周收官，几大指数的周K线均下跌了1%左右。周五市场，行情尤其低迷，跌停家数居然超过了涨停家数，盘面上的热点，除了白酒和军工之外几乎鲜有亮点。2850点就像一座大山，将3月底开启的反弹之路死死挡住，沪指在下周的首要任务，就是要展开对于2800点的保卫战，这里如果不能守住，将彻底终结自2646开始的这段反弹。这里失守则表明大机构的态度会转向防守。

年报披露接近尾声，一季报整体表现不容乐观，市场炒作题材有些乏力，临近五一长假，避险资金已经在提前开启度假模式。消费板块成为市场中少有的热点板块，食品饮料、旅游酒店在近期表现不俗。

32只低估值军工股

股票简称 华胜天成 孚日股份 宗申动力 振华股份 神马股份 贵州轮胎 凯乐科技 山河智能 三一重工 华菱钢铁 徐工机械 中原内配 川环科技 苏州龙杰 Z国核建 中航资本 迪马股份 泰胜风能 长鹰信质 骆驼股份 远东传动 三角轮胎 威海广泰 亚太科技 永兴材料 佳电股份 远方信息 苏美达 东方精工 伟星股份 中鼎股份 巨星科技

一、目前我军正处于装备换代更新的集中时期，军改之后，在2019年和2020年开始释放业绩，业绩方面“没毛病”。以军工龙头ETF成分股为例，根据披露的2019年年报，中航机电、中航光电、中航电测、光威复材、中直股份等均实现了两位数的增长。而就2020年第一季度而言，受到冲击影响，相比其他行业而言军工企业在现在期间快速复工复产，并严格防控并紧跟业绩，优势突出。

二、我们当下有一个重磅热点需要留意：国防预算等数据！军费的预算增长直接影响军工的长期逻辑，每年3.4月期间都是讨论军费的时间窗口，也成为历年来军工炒作的最佳时间窗口，所以此时军工概念容易出现异动。实际上，尽管我国这些年军费开支每年都上升。但是考虑一下上升幅度的问题，就能看出来我国在这个问题上可是很“克制”的，结合本次北斗发射，与军工再次挂钩，加上卫星互联网首次列入“新基建”，大通信的“星时代”序幕开启，多重催化下军工板块也有表现机会。

温馨提示：股市有风险，投资需谨慎！