01

消费电子强者恒强

经过了昨天的强劲反弹后，今天市场进入调整中，这也是A股近段时间的规律，遇到一天大幅反弹后就会跟随调整。从市场热点来看，资金还是重点关注消费电子这种需求端增长以及业绩释放确定性强的板块。

从需求端来看，进入2020年以来，消费电子行业不仅没有受疫情的影响，销量反而出现了爆发式增长，特别是无线耳机、智能手表等均表现不俗，这种亮眼的表现给了二级市场很强的关注度。

从业绩上看，一季度消费电子等细分领域的龙头企业业绩出现了大幅增长，立讯精密、歌尔股份、漫步者等，这种几乎确定性的增长机会也在吸引资金进场。

从市场概念来看，消费电子叠加消费+科技属性，再加上促消费政策的持续加码，也大大的吸引着资金。

在市场震荡下，消费电子这一块还是需要重点关注的，因为这一块确定性很强，不论是需求端还是业绩端，龙头企业还是会成为资金出击和避险的选择。另外，618大促下，家电、食品这一块的机会还是不要轻易放过的，特别是优质龙头企业。

02

海南自由贸易港

近日，《海南自由贸易港建设总体方案》公布，这绝对是一个大事件，海南有可能会成为像香港那样的离岸金融中心，其中涉及的相关内容还是很多的。

1， 人才个人所得税最高15%

2、鼓励类企业实施15%企业所得税

3、企业进口自用生产设备免征进口关税、进口环节增值税和消费税

4、进口营运用交通工具及游艇免征进口关税、进口环节增值税和消费税

5、进口生产原辅料免征进口关税、进口环节增值税和消费税

6、岛内居民购买的进境商品免征进口关税、进口环节增值税和消费税

7、离岛免税购物额度调高至每年每人10万元并增加品种

8、旅游业、现代服务业、高新技术产业企业2025年前新增境外直接投资所得免征企业所得税

9、展会境外展品进口和销售免税

10、对原产于海南或含进口料件加工增值超过30%的货物进入内地免征进口关税

11、建设海南国际教育创新岛

12、构建多功能自由贸易账户体系……

这里面相关开放政策力度很大，特别是免税环节，而海南本地企业也会直接受益。

中国国旅：公司主要收入就靠海南岛离岛免税业务，本次方案将离岛免税购物额度调高至每年每人10万元并增加品种，这对中国国旅的正面影响也是相当大的。

海南瑞泽：公司布局“大基建+大生态+大旅游”

海南高速：主营高速公路的建设和养护管理，业务还包括海口市以及琼海市品牌连锁酒店经营

大东海A：位于三亚唯一免费开放的AAAA级景区的大东海海湾，是三亚最早的酒店之一

罗牛山：公司经营畜牧养殖等业务，旗下国际马术俱乐部“海南国际赛马娱乐文化小镇”项目已获备案证明

海德股份：专注不良资产处置，受益于税收改革。

03

中芯国际回归A股

2019年5月中芯国际从纽交所退市，今年5月5日，中芯国际宣布将在科创板申请上市，募集的资金主要用于投资中芯南方12英寸芯片SN1项目，中芯南方具为一间12英寸晶圆厂，主要满足中芯国际14nm及以下先进工艺节点的研发和量产计划而造，投资总额高达120.4亿美元。

而就在日前，上交所已受理中芯国际的科创板上市申请，公司计划融资金额200亿元，可见速度是相当的快。

中芯国际作为晶圆制造的国内绝对龙头企业，也是我国科技行业的代表性企业，在科创板上市进程中脚步加快是必然。目前全球晶圆制造市场，台积电、Intel、三星牢牢占据第一梯队，中芯国际排名第四，但在国内大陆市场是绝对的龙头。随着联华电子与格罗方德等退出12nm以下先进技术的研发，中芯国际在14nm以下的竞争者已经不多。

随着中芯国际强势回归A股，其相关产业链上企业必然也会受到资金的格外关注。