【题材机会】

美“实体清单”制裁范围已扩散至网络安全、多重催化剂推动行业加速增长

上榜”的实体主要包括三类：1）人工智能与通信技术企业；2）知名理工科高校与研究机构；3）国内研究机构或企业采购国外零部件与设备所借助的贸易渠道型公司。

点评：美国商务部再发“实体清单”，制裁面由人工智能等尖端技术研究和应用领域扩大至网络安全。5G时代网络安全需求侧升级迫切，守卫祖国“第五疆域”意义重大，网络安全更是未来“新基建”的坚实保障。加之政策面催化不断，由国家网信办等12个部委联合制定的《网络安全审查办法》将于6月1日起正式实施，行业将持续高景气。前瞻产业研究院预测，2019-2021年中国网络信息安全市场规模复合增长率超过20%，呈现加速增长态势，预计2021年市场规模将达到926.8亿元。相关标的：深信服、绿盟科技、安恒信息等。

半导体设备市场需求强劲、相关公司受益于行业高景气及国产替代浪潮

据报道，国际半导体产业协会（SEMI）发布报告称，初步统计，北美地区半导体设备制造商4月的全球销售额为22.62亿美元，环比增长2.2%，同比增长17.2%。这反映了市场对半导体设备的需求依然强劲，尽管因新冠疫情等带来的不确定性因素仍然存在，但这些半导体设备制造商目前表现依旧良好。SEMI在今年3月修正了对晶圆厂设备2020年的支出预计，在经历2019年的下滑之后，2020年有望同比增长3%，达到578亿美元。

点评：相关数据显示，我国迎来晶圆建厂潮，目前国内在建的12寸晶圆厂共16条，8寸晶圆厂共6条，计划建设的晶圆厂13条，合计投资金额超万亿。晶圆厂设备的大量采购将带来了半导体设备的投资机遇，行业迎来高景气度。目前国内半导体设备国产化率低，据中银证券统计，我国半导体设备对美国的依赖度高达47%，中美大国博弈加剧背景下，半导体设备、材料等国产化较为迫切，产业链公司望受益于行业的高景气及国产化替代进程的加快。相关标的：万业企业、精测电子等。

【操作机会】

上周市场调整为主，主要是反弹至2900点重要压力位，没有量难以有限突破，再加上上周是重要会议，部分资金多是场外观望，盘面缺乏增量资金，向下调整，上周五也调整至4月份的箱体区间，本周若继续缩量的话，大概率是在这个箱体中震荡，消息上，老美又开始新一轮实体清单，注意国产替代自主可控，以及贸易战受益相关概念；重要会议方面提了两个方面，一是5G，二是新能源，但都是反复活跃热点，短期刺激效果不明显，不过中期仍有机会，另外国内疫苗获得进展，注意相关方面的机会，此外注意农业，军工，新基建等。