今日两市震荡上涨，大盘继续守住3500点大关。

两市成交额较昨日放大985亿，达1.56万亿元。

领先指标沪深300和A500小幅上涨，某队未出手。

科创板、创业板、微盘股指数、北证50同步小涨。

注意，从6月下旬至今，创业板这波明显走得比科创板要强，密切留意之后的走势。

港股冲高回落，恒生指数目前涨0.07%，恒生科技目前涨0.68%，南向资金目前净买入仅3000万。

行业表现看，通信（通信ETF(515880）今日长阳创出历史新高），

军工、电子、医药涨幅居前，电力、银行、房地产等红利品种跌幅居前。

对了，稳定币主题再次迎来大消息！

主题表现看，军工午后异动，有卖方观点：

没有一轮没有军工牛的牛市

军贸是内核，军工最大的产业趋势之一，未来全球市占率有望10倍量级提升。近期军贸又将迎拐点，中东客户将来京，J35外贸可期、军用机器狗军贸订单落地等。

军贸+军机：中航沈飞、洪都航空

军贸+机器人/狗：晶品特装、飞亚达、建设工业

军贸+弹药：长城军工、中兵红箭、观想科技

军贸+无人机：中无人机、航天电子、中润光学

军贸+雷达：航天南湖、国睿科技

今日上涨的板块比较多，主要集中在成长方向：

1、医药继续强者恒强

今日领涨的是AI医药，大涨5.16%，其中成都先导、迈威生物涨20%；

创新药涨3.73%、CRO概念涨3.64%、抗癌药物涨2.61%、多肽药涨2.41%、眼科概念涨2.09%等。

目前来看，医药方向是强者恒强与低位补涨双线同步的节奏，看来医药就是顺势看趋势就行！

2、大科技

科技活，市场活！

AI硬件昨日小分化，今日重回王者地位。PCB涨4.29%、CPO概念涨4.02%、铜箔涨2.5%、服务器涨2.47%等等。其中东山精密、鹏鼎控股、胜宏科技、沪电股份、生益科技、新易盛等中大票均大涨超7%。

对于这些方向，处于一个业绩敏感窗口期，超预期业绩让股价处于加速走势。这是阶段性赶顶的走势。短期涨的很猛，一旦回落调整，波动也不会小，同时，调整时间周期也不会短！

后面，即便3季度，四季度继续超预期的话，股价也是在调整之后再起航的……其实可以参考胜宏科技今年3月份公布业绩时候的加速上涨，目前就是类似当时的阶段！追涨的投资者就得谨慎了，要清楚当下是处于什么阶段！

AI方向今日被市场挖出一个物理AI概念！

物理AI，也称为生成式物理AI，是一种使自主机器能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。

消息面--“黄仁勋表示，人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI，人工智能是一种新的做软件方式，根据基本原理代替人类编码描述算法来预测结果，我们使用算法来学习如何从实例、信息、数据中预测结果，这种使用计算机来学习如何进行项目的方法已被证明是非常可扩展的，到最后AI可以进入物理机器如机器人。”

相关品种比如智微智能、索辰科技、凌云光、天准科技等涨的不错！

华为概念今日突发表现，常山北明、润和软件、软通动力等大涨超7%！

主要是有关于鸿蒙的传闻消息引发的！

对于国产自主可控的软件、系统以及硬件（芯片、光刻机、先进封装等）相关方向，二级市场的表现经常需要消息事件刺激才能启动。

这或许跟我国比较保守态度有关，即便是技术突破了或量产了，再宣布消息时都是比较隐晦/保守的（比如突破到2，我们只会宣布到1），隐藏实力已经成为中国人的一种习惯。这本来是好事，但对于二级市场来说，这些方向的走势就不太顺畅了！

同样，今日自主可控的光刻机相关概念股也走得不错，比如波长光电涨6.13%、汇成真空涨3.06%等！

自主可控持续看好，短期情绪压制。但对于更先进、更高端的芯片，对面是不太可能卖给我们的。这些都是需要自己突破，科技创新，追赶高端科技需要靠自己！

3、军工+商业航天

军工板块今天表现不错。

老股民都知道，牛市来了，怎么少的了军工呢？军工也是科技的一个细分啊！

前两天军工板块在预告中报业绩的时候，不少品种业绩拉跨，这也导致军工板块前几天调整了！

但是，我们要理解，军工前两年订单进展MISS了，这也注定今年中报业绩不会太好。今年不少军工订单恢复，进展加速，想要体现业绩，怎么也得下半年或到明年啊！

军工方向今年的逻辑不变，短期干扰，反而是低吸机会。

今天不少军工个股大涨，比如晨曦航空涨10.76%，应流股份建设工业、中航沈飞、电光科技、北化股份等涨停！

除了上述板块以外，还有机器人概念、低空经济、通信、海南自贸区、消费电子等都有不同表现！这种多头趋势行情，且逐步切换到了成长题材，个股机会逐步增加，轮动补涨是初期最基本的走势了。