1、新创国测二期发布，注重安全分级和新厂商增量

2024年5月20日，中国信息安全评估中信发布《安全可靠评估结果公告(2024年第1号)》。与2023年版本相比，主要增量如下:

新增10个安全可靠等级Ⅱ级的CPU、4款Ⅰ级CPU；三个桌面操作系统，七个服务器操作系统。CPU：新增安全可靠等级划分，II级可靠性高于I级。龙芯、飞腾、海光、华为分别新增5个、3、2、两种产品入围。操作系统：新增麒麟信安、华为、中兴、腾讯、阿里、凝思软件等6个入围单位，均为服务器操作系统板块。2、信创有望迎来复苏，资金“活水”提供新的驱动力

超长期国债继续蓄能，Q3可能会集中发行，也可能会加速信创需求的释放。5月13日，财政部发布国家重大战略实施和重点领域安全能力建设超长期特别国债发行安排。预计2024年将发行1万亿元（共发行22次），主要集中在第三季度。3月14日，财政部宣布，2024年，涉及突破核心技术、推动高水平科技自力更生、自强不息的科技经费近5000亿元。

2024年超长期特别国债“万亿”活水和千亿财政部收支预算，新批安全可靠评价结果出台，新创有望迎来加速推进。

3、供给侧不断迭代，“信创+”赛道扩容

根据新批安全可靠评价结果，除第一批制造商外，还增加了华为、ZTE、阿里巴巴等新入选制造商。同时，结合两个入围结果：

CPU:龙芯、飞腾、华为、海光、申威、兆芯分别入围8、7、6、4、4、3款CPU。其中，龙芯二批新增安全可靠等级4个Ⅱ级的CPU、1款Ⅰ入围级CPU。操作系统:除华为云欧拉操作系统新入选外，麒麟软件、麒麟信安等相继加入Openeuler生态，或推动软件生态基础一体化发展，逐步向泛信创发展。天风证券

1）OS：中国软件(麒麟软件)、麒麟信安、成迈科技(统信软件)等；

2)芯片:海光信息、龙芯中科、中国长城(飞腾)等。

3）PC&鸿蒙：软通动力，中国长城，智微智能，东方中科，九联科技等；

4)办公软件:金山办公、福鑫软件等。

5)打印机:纳思达等；

6)安全:麒麟信安、信安世纪(普世科技)、中孚信息等；

7)服务器:中科曙光、神州数码、软通动力、紫光股份(联合通信覆盖)、拓息等。