事件：据韩国媒体援引业内人士的话说，三星电子将在那里 2024 年 3 月和 4 月与主要手机， PC 与服务器客户重新谈判价格，预计将推动价格的重新谈判 NAND 闪存价格上涨 15%~20%。

存储价格继续上涨，产业链享受业绩弹性

自2023年Q3底部反弹以来 ，截至3月初：wafer，TLC NAND 1Tb涨幅 156.07%；

模组方面 ， eMMC 128GB 涨 幅88.89%，SSD SATA 480GB渠 道 价 分 别 涨 幅72.41%。

储存各种产品的价格大幅上涨。总的来说，大容量增长更明显，但近两年前仍有空间高。

存储为 AI 后周期

戴尔在早期举行 23 年 Q4(自然年)业绩说明会强调:“存储恢复通常滞后于服务器几个季度” AI 存储市场正在带来更多的增长机会， 随着 从文本数据到更丰富的数据集，人工智能将有更多的存储需求，“每朵花 1 美元购买人工智能服务器需要额外的价格 2 美元到 3 专业的美元服务、网络和存储，在边缘计算环境中，存储需求将会增加。

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德明利：从自研主控芯片入手， 并横向扩展固态硬盘、嵌入式存储等，实现整个类别布局，受益于行业短缺，公司正在加快新客户的发展，实现公司收入结构的巨大转变。

江波龙：具有品牌优势，具有行业存储品牌 FORESEE 和国际高端消费存储品牌 Lexar(雷克沙)在下游To有良好的品牌声誉 C和To B市场具有竞争优势。

此外，百维储存和香农核创也值得关注。

风险提示：价格上涨低于预期；下游复苏低于预期；行业竞争加剧。民生证券来源