2024年第一季度战略报告

首先明确一个观点:2882点底部确立，波段市场将在这里展开，第一季度确定性最强！

1.2023年全球资本市场表现

A股2023年正式结束！继2022年三大指数集体回调后，今年三大A股指数继续集体回调，

上证指数累跌3.7%，深成指累跌13.54%，创业板指数累跌19.41%；

纳斯达克以44.22%的涨幅排名第一

以28.24%的日经涨幅紧随其后。

台湾省加权排名第三，2023年累计上涨26.83%。

标普500、德国DAX30、印度孟买SENSEX、韩国综合指数也涨幅居前

二、决定a股强弱的四个要素:资金、政策信息、估值、技术等。我们来谈谈这四个。

1、资金面

2023年下半年，提出“活跃资本市场”后，社保、养老金、证金、汇金等国家队逐步购买，相信2024年第一季度还会继续。同时，一旦平准基金立法完成，进入市场是很自然的。

在过去的两年里，公开发行基金应该赎回并被动出售，这是消费核心资产和新能源持续下降的主要因素；我相信，2024年，只要市场稳定，公开发行的压力就会降低；

2023年下半年，北行资金继续卖出1000多亿元，这是对a股三年持续下跌失望后的技术止损，现在已经下跌；预计这次流出将在2024年推迟，不排除再次大规模流入。毕竟市场估值优势已经很明显了。

私募股权，有强平和的业绩评估要求，这一轮下跌，早期大部分是主动降低头寸，大部分是低头寸；这是一个非常强大的市场多头。

许多散户投资者、大户投资者和热钱也被深深锁定。他们想走的都走了，剩下的都被深深锁定了。据估计，如果他们不增加30%，他们就不会离开；一旦市场稳定下来，就会有信心，那么前面的这些资金肯定会回来。

2、政策消息面

2023年下半年有很多好处:降息+存款准备金率、印花税和交易费用；控制新股IPO数量，严格控制解禁、套现、转化新规；许多欺诈行为都受到了惩罚，这表明我希望股市会更好！

相信2024年路上还有一批好处！希望对IPO进出、造假严惩，出手更强；

3、估值

上证指数平均市盈率为11.6倍，是美国三大指数的一半；

沪深300指数市盈率只有8倍，市盈率只有1.17倍，只有美股的三分之一；

许多核心品牌资产，如消费、医药和新能源，已经下降了三年。它们都是低估值+超卖+稳定性能的品种。2024年，估值修复过程将迎来；我相信大多数都有20-30%的估值修复空间，领导者将超过50%；

4、技术，一句话表明观点：3000以下，机会大于风险，第一季度是最好的反弹窗口！详细分析可以跟踪海西狼的日常文章，包括早期评论和收到评论。

第三，2024年第一季度市场主线需要关注几个问题:

1、在1月中下旬的业绩预测窗口，会出现很多业绩雷声，一定要避免没有业绩支撑的主题股、妖股等；

2、低估值核心资产、消费等。，大部分下跌3年，新能源下跌60%以上，可以挖掘业绩确定性强、超卖滞胀、估值低的品种；这个方向容易出现20-30%的估值修复，领导者会有50%以上的修复机会。

3、对于2024年第一季度，我们的方向是两大一小:低估值核心品牌资产，重点是消费+新能源，以及超卖低估值技术的领先辅助。详情请回顾海西一狼12月下旬发布的《低估值+超卖核心品牌资产30强》。

4、目前只有一个策略:耐心持有这些优质品种！

详细的盘中交易细节，我将在交易时间盘中文本直播分析

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鉴于个人水平，不可能每次准确分析，投资者也不能刻舟求剑。文章中涉及的股票和观点仅供参考，交易风险自担！

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