事件：根据中国重工发布的公告，公司收到了中国证监会北京市监管局发布的《行政处罚事先通知书》：经查明，公司未在相应的会计期间准确计提下属子公司存货的减值，导致公司2018年、2019年、2020年年度报告出现错报。中国证监会北京证监会决定警告中国船舶重工有限公司，罚款150万元；警告董事长、总经理王亮，罚款60万元；警告副总经理、财务总监姚祖辉，罚款60万元。

评论：公司表示，公司已于2023年12月12日披露《关于纠正早期错误的公告》，提高会计水平，巩固会计信息质量，积极维护公司和投资者的合法权益。我们认为，这一公告标志着中国重工业立案调查即将结束，预计中国重工业、中国船舶、中国船舶防御等中央企业解决横向竞争、提高国有企业改革质量和效率的方案将在后期加快发布。2023年1月至11月，全国造船新订单量6485万吨，同比增长64%，占世界总量66%。国际竞争继续保持领先地位，行业领先地位稳定。油船在新订单中同比增长较大，预计后续油运将承接集装箱市场，“量价齐涨”贡献订单大幅下达。

也门胡塞武装控制红海曼德海峡是连接亚洲和欧洲的重要航道；如果后续船舶运输绕道良好，航行里程和航运成本将大幅增加，导致短期运输能力短缺，预计运价和船舶价格将上涨。

克拉克森研究发布的《2023年汽车船舶贸易与航运》报告显示，2023年全球汽车航运量将同比增长17%，而汽车运输船队拥有760个400万CEU，仅比2019年增长2%。由于汽车运输能力不足，运费较高，这促使中国汽车制造商考虑使用集装箱船来消化运输能力需求，进一步促进运费和造船需求的上升。

船舶行业：处于周期繁荣上升期，2024年新船成本预计将继续上升，许多公司的业绩具有很大的弹性。建议中国船舶、中国船舶防御、中国电力、亚星锚链、中国重工、中国海防、中国船舶技术、海兰信等上游核心设备供应商

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