12月14日，谷歌推出了基于Musiclm模型的AI音乐创作工具“MusicFX用户可以用几句话生成原创音乐作品。最近Google在ai上的布局不断推进，类似PIKA的创意应用不断出现在海外，对ai方向带来的机遇持乐观态度。12月15日，腾讯近年来最关键的新游戏《元梦之星》上线。目前，我们了解到预约已超过7000万人。总办公室层面的马克和天美负责人colin非常重视，内部资源大幅倾斜（刺客信条、最佳飞车等项目让步+调动人员，开放腾讯视频资源）。投资费：第一期14亿激励费+疑似10亿级广告投资，小红书，微博，哔哩哔哩， 社交软件已经全面传播，这也可能是腾讯游戏在抖音广告上投资最大的一次。战略意义：王者与和平精英之后，国内第三款大dau竞技游戏方向。此前，网易的蛋仔派对是开拓性的（ Mau超过1亿，DAU最高4000万，预计2023年流量在70-80亿左右)。可以期待的是，这一类未来很有可能会成为100亿级的赛道，而不会给用户造成巨大的损失。我们认为UGC+大DAU内容消耗竞技游戏，或者未来2~3年国内游戏最重要的超额增长。逻辑类似于2016年王者荣耀的弱化版，所以也是天美不得不打的方向。结果推导：我们认为，在腾讯全面努力+自身优秀品质的基础上，短期元梦很有可能达到数千万DAU和畅销榜的前3名，加快了下一批年轻游戏用户的培养。第一年12月，它看到了超过50亿的流量。但是长期的结果可能是由ugc生态+社会生态决定的，所以元梦还是有一定的不确定性的。投资角度:短期推荐关注【腾讯】。我们认为中长期蛋仔like玩法的胜负会影响腾讯和网易各自的游戏业务超额α，因此，后续也建议重点关注【网易】的防守。此外，A股【奥飞娱乐】获得元梦IP衍生品开发权(唯一上市系统)。仅供网络参考。