公司划片机:先进包装的重要环节目前被海外垄断，世界上只有Disco(市值1455亿)和日本东京 精密（110亿）两家公司可生产和切割12英寸晶圆。光力科技收购了世界第三大晶圆切割公司ADT。该设备已供应盛和晶微，主要负责升腾产品，可实现12英寸+8英寸切割。它是中国唯一的，能实现12寸量产切割的全球三大设备制造商。

QA：

昇腾情况？

盛腾今年出货2-3w，明年出货20-30w，尤其是8卡+16卡型号。明年将爆发对设备的需求，其中核心是切片机，增量10倍。

进入华为链的光力设备？

升腾卡必须先进包装，否则性能不好。目前，光力技术已供应盛和晶微。所有升腾卡都是用光力机切割片机价格的？

1w片价值0.8-1亿，明年20w出货价值20亿。划片机的核心 零部件为空气主轴，光力科技控股子公司LP为划片机发明者，是世界上最大的空气主轴公司。Disco和东京精密供应在下游，单台价值500w，单日切割100片；研磨机(晶圆减薄)单台价值1200w，单日减薄50片。

展望明年的设备需求？

盛合晶微在24年内扩大了昆鹏、麒麟等产品的产量，月流量约为4w片，划片机需要20台，价值1亿元，研究 研磨机需求30台，价值3.6亿元。后期，升腾切片量将指数爆发，对切片机+研磨机的需求将同时增加

观点:半导体部分估值120亿，主营业务20亿，中短期140亿。富贵研究报告