1.华为进军机器人的趋势越来越强劲

华为成立了极目机器全资子公司，并申请了大量关于机器人的专利。23年6月，华为成立了注册资本8.7亿元的东莞极目机，由华为全资控股，主要从事电子元器件等。在机器人专利方面，22年6月授权“机器人安全防护方法、设备与机器人”专利；23年1月授权“机器人臂与机器人”专利；23年6月授权“人机对话系统与方法”专利。

如果华为进入机器人轨道，模式可能类似于汽车制造，建立一个平台来帮助产业链。2023年9月，华为云首席产品官介绍了华为云机器人平台：类似于华为汽车的动力方向是汽车和机器，而不是直接成为机器人，而是为企业提供华为云机器人平台，帮助企业制造、开发、集成和使用机器人。

2.如果华为进军，如何看待产业链投资？

我们认为，在人形机器人行业趋势的逐步确定下，+人形机器人的本质是大脑机器人（软件和算法能力），以及华为在汽车链上的成功和积累的经验。我们认为华为未来更有可能进入机器人。

站在当前时间点，华为机器人布局属于早期阶段（产品、供应链未知），但遵循底层逻辑，我们认为华为后续供应链选择或遵循两种逻辑1）供应关系：参考T选择供应链逻辑-汽车链长期合作供应商，典型三花、拓普；2）高障碍部件选择国内领先，具有卡优势。

逻辑1-供应关系：我们整合了人形机器人的核心部件，目前可以作为华为车链的核心部件，并提供产品/工艺基础。相关目标包括[拓普集团]、【双环传动】、【富临精工】、【精锻科技】、【宁德时代】、【贝斯特】、【北特科技】。

逻辑2-卡位优势：典型的谐波减速器-[绿色谐波]、力矩传感器-[柯力传感器]、行星减速器[中大力德]。

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