智能汽车布局深入，汽车电子进入高速发展期

1、【立讯与奇瑞深度合作配套多款智能车，自行车ASP将继续提升】。立讯是奇瑞的核心供应商，配套多款车型。公司主要供应mcu 电控模块 、低压和高压线束 、AR无线充电-hud 、自行车价值超过2w元，如电动驱动三合一动力总成、怀挡USB门模块进入系统等。公司积极拓展智能布局，积极拓展驾驶舱和驾驶区，未来自行车价值将继续提升。2、【智能汽车业务与客户全面覆盖，公司汽车业务迎来快速发展】。通过体内汽车+体外BCS+高伟电子的布局，公司打造了完整的汽车电子解决方案能力，加快了智能汽车市场的培育。目前，公司在特斯拉、奇瑞、长城、理想等新势力客户方面取得了显著成效。随着汽车智能化的不断推进，公司的汽车电子业务将继续快速增长。3、【公司消费电子业务迎收获期，未来受益于MR成交量】。公司手表和手机组装份额不断扩大，盈利能力不断提高，业绩弹性可观。在 MR 在该领域，公司拥有从零部件到整机组装的深度布局，充分发挥其在产品技术、精益生产、自动化等领域的明显优势。未来，公司将从大量MR设备中受益。公司消费电子、汽车电子、通信业务进入收获期。预计2023-25年净利润将达到110亿元、137亿元和165亿元，目标市值将达到4110亿元和77%。

国君电子王聪团队