华为产业链已经成为近期产业和资本行业同频共振的浪潮，不是毫无根据的，而是由于龙象的出现，受到美国的压制，经过多年的努力和逆境的崛起。

回顾历史和全球科技产业的当前趋势，任何创新都取决于产业链巨头的突破和驱动力。科技产业是巨人的战场。科技巨头的整个产业链生态化在几乎每个生态链子产业中都具有类似的核聚变级竞争力。

因此，我们投资科技轨道，只有围绕世界上唯一的科技制造巨头华为和特斯拉，我们才能看到工业和资本背景。

华为汽车是一个崛起的生态链产业。百年历史的汽车产业几乎没有改变发动机传动轮上沙发的本质。在过去的两年里，新能源发生了变化，主要是在汽车动力方面。现在，随着赛力斯问业7的热销，它将掀起智能驾驶汽车时代的新浪潮。

赛力斯作者发表了几篇关于50元左右逻辑分析的研究文章，这里不重复。感兴趣的投资者可以看看前面的文章。

在今天发布之前，赛力斯问世界7的新销售数据超出了预期。数据是外观，将逐步验证我们今天所说的底层逻辑。

汽车从传统汽车向智能终端交通工具的快速转变已经显现出来。同样是终端三重门（手机、汽车和机器人）之一的手机也走过了类似的道路。汽车已经从简单的交通工具转变为基于智能驾驶功能的终端技术产品。

与以往的个人科技产品相比，汽车规格庞大，材料多样，配件复杂，制造工艺和设备质量要求高。

汽车转化为最大的个人科技产品，产业格局将发生根本性的变化。变化将演变为终端三门之一的手机和传统汽车产业的路径。笔者认为，至少会出现以下两个重要趋势，成为我们寻找投资机会的线索：

1、智能驾驶汽车时代的产业模式重组将比新能源更彻底。在过去两年的汽车新能源改革中，特斯拉和比亚迪已经成为全球新能源时代的主导地位。传统的汽车公司很少能在新的变革时代做得越来越强大，即使这次每个人都从诺基亚学到了教训。但它最终走进了同一条河。

法国标致、韩国现代、包括中国长城在内的传统汽车公司都取得了辉煌的成就，但新能源改革正在迅速下滑。丰田改革前，传统的全球领先汽车公司对新能源汽车并不乐观（现在战略将进行调整），其在中国市场的市场份额也大幅下降。大众作为世界领先的汽车公司，是世界传统汽车公司中最重视新能源变革的汽车公司。一开始，许多人认为大众可以通过变革，并在新时代继续保持原来的地位。但目前还是没有成功。

可以发现，原企业的负担（包括思维负担和现实管理负担），原有的优势不能成为新时代的优势，这种现象证明了大象在许多科技革命中真的很难成功。

新能源的变化只是动力的变化，也是如此。智能驾驶与原车的本质差异较大，因此只有特斯拉和华为（苹果也有可能）在技术领域具有整个生态产业链的技术实力，才能引领这些新的汽车技术时代。

在这种背景下，广汽、上汽、北汽等传统国有汽车企业造成了新势力蔚来小鹏的理想，吉利、长城、比亚迪等实力雄厚的民营汽车企业，以及丰田、本田、大众等外资汽车品牌，他们不愿意慢慢失去中国市场。要么你要努力成为华为这样一个拥有全方位产业链生态的科技巨头，如芯片、软件、通信、多终端、高科技制造技术等。或者拥抱华为，全面深入捆绑，合作共赢。

只有这两条路才能在极其激烈的竞争中生存和发展。

不难想象，在未来两三年内，中国汽车市场将呈现这样一种模式：特斯拉和华为（赛力斯问界、奇瑞智界、江淮傲界等合作品牌）占据了一线行业巨头的大部分市场份额，小米或比亚迪或理想或吉利或小鹏（除小米外，其他企业暂时难以预测，但可能性很大）。具有创新精神的企业有望努力学习和赶上华为和特斯拉，成功成为智能驾驶时代二线行业巨头。剩下的要么是在破产的边缘挣扎，要么是在巨大的市场中找到一条利基的个性化路线。

2、智能驾驶汽车时代的整个供应链系统也将发生很大的变化。这也将极大地影响我们的投资理念。华为OEM领导者将迎来几年的高增长。

整个传统汽车生产制造供应链系统最大的特点是品牌汽车企业在研发、核心部件、车身制造、装配、销售和售后（新能源时代的增长）的主要环节。

在智能驾驶时代，华为汽车是一种生产供应链模式，这也表明，作为一种巨大而复杂的科技产品，生产模式应该发生很大的变化。

华为是否亲自制造汽车一直是行业和资本市场关注的焦点和有争议的地方。许多人说，华为有一定的基础，他们会自己制造汽车。任正非说，永不制造汽车有五年的时间。这些都是主观假设，不符合逻辑假设。

无论是从科技产品研发生产的本质特点，还是华为与赛力斯、江淮汽车与奇瑞的合作进展来看，华为都有很大的概率(说大概率是投资者应有的思维习惯，没有什么发展是100%确定的)，永远不会结束造车。今天基本上可以确定与赛力斯的合作模式是否成功。

首先，手机等科技产品主要是OEM模式，这是因为科技产品需要快速更新，科技的发展和变化日新月异，研发投资的资本资源是全方位的。科技巨头也不愿意在庞大而复杂的制造环节中分散精力。

第二，科技企业天生就是开源的基因，否则就无法在科技界站稳脚跟，更不用说成长为华为这样的巨头了。华为是一家科技巨头，拥有全方位的生态产业链布局。其主要产品包括手机、笔记本电脑、智能屏幕电视、通信产品、计算服务器和汽车，包括现在提到的汽车。在未来，将会有人形机器人，这些机器人是由最复杂和最精确的民用产品配件组成的。主芯片、电机、集成系统、软件等。生产制造任务太重，固定资产太多，几乎不可能自己承担，也不符合科技发展分工合作的逻辑规律。

第三，由于OEM，将有一个主要的子行业，如苹果的富士康，但肯定会有两个供应和三个供应，如比亚迪电子、立讯精密等，根据产品类别也有其他类似的模式。

目前，华为汽车合作的赛力斯、奇瑞汽车、江淮汽车等与一般OEM不同，即联合持有品牌联合设计。当然，许多关注赛力斯的投资者可能无法打破他们的思维墙。他们经常在投资论坛上看跌赛力斯的观点之一是，赛力斯充其量是一个没有灵魂的OEM工厂，毫无价值。如果你也认识到我预测的未来两三年的汽车行业格局，你可能说不出这句话。

因此，笔者认为，即使赛力斯和江淮汽车被视为OEM，它们也将迎来价值的重估，因为正如上述，未来汽车行业格局的赢家要么是科技巨头华为，要么是拥抱科技巨头实力的制造商。其他许多汽车公司将大幅下降

作者：总甫榕树