1、A 股票算力租赁公司有 30 早做算力租赁公司的计算能力参与度不高，因为20 年那波行业扩张后，很多 IDC 公司的服务器上架率很一般，因为卡还是比较贵的，计算能力还是比较注重资产投资，所以这一轮传统计算能力公司参与的比较少。

2、A 计算能力需求非常强劲，大型互联网制造商开始选择可以出租而不购买的策略，这与之前大型互联网制造商建立的数据中心形成了鲜明的对比，导致该行业的繁荣继续上升。

3、哪些公司参与得更好？

主要有几种：

1、之前参与过服务器产业链或者比特币产业链的主营业务，比如恒润、真视通、云赛智联等。

2、IDC通信是一种代表性的对象 中贝通信、润建股份、锦鸡股份等服务落地非常熟悉。

4、我们应该注意客户的结构。无论有多少计划，我们都无法实施。恒润股份的逻辑主要是我们不知道如何制定计划。它还登陆了许多客户。它提高了卡的价格。客户决定了这些公司是否有机会。中贝鸿博也是如此。我们以后应该注意可持续订单。

5、为什么IDC参与较少？

恒为也没有下场参与，他们都担心重资产投资的风险

6、在这一轮扩张中，融资能力非常重要，一些次新股值得一看，因为账上有钱，可以参与部分。

7、建议注意：

恒润股份、中贝通信(老板执行力强，最近的订单一谈就能完成。

恒为科技(计算能力租赁配套运营公司，许多计算能力公司要与他合作)、翠微股份，出现了一些情况，北京加快了计算能力布局

8、值得关注的公司：

规划至少 至少10000P，在手订单 3000P，值得关注。

9、计算投资金额：

1万 P 投资额要 1015 1亿，包括内部传输和网络配套设施

10、除了买卡需要钱外，计算力租赁壁垒还需要考虑英伟达的禁止 H800 你必须处理CPU和CPU的销售 CPU 除了购买信用卡外，还需要解决协议、串联等技术问题。

11、计算租赁市场：

卡涨价，单 p 前以前 12 以防万一，净利润 3.5-4 万一年，涨价后基本接近 15-16 一亿，净利润接近 75 万元/P，价格上涨超过了卡的成本。如果未来乐观，单P 一年的价格上涨到 20 一万，一年净利润 10 万，增长主要是英伟达 A+H 此外，卡的稀缺性在于卡能否在中国更好地配置。

12、计算能力是否是长逻辑：

有些人担心协议不会放松，后续交货是否有问题，我们看到24年卡没有问题，25 华为行业年增量腾量，目前华为卡可以达到 A100 的 性能AMD92% 裁员，为国内厂家提供人才。

13、恒润，中贝逻辑：

不在于计划多少 P，大家都在乎手里有多少货，中贝累计 1.3 万 P在手 今年年底应该是4000P 中贝与华为异腾合作，中贝在运维、通信等方面的优势更加明确。恒润股份: 恒润在手 5000P 向上，屯了 2000P，有拿卡的优势，中文版 call，以上海六尺为基础，技术更深。上海六尺有运维和计算能力集群业务，未来计算能力租赁行业将集中在头部。在接下来的两年里，中贝和恒润都能满足他们的需求。

14、通信协议运维：

恒为科技正在做这件事，做通信网络架构和可视化业务，有意订单。

15、液冷板块: 华为散热量大，液冷散热需求大。产业链研究