业绩炸裂！随着汽车产业链的最新跟踪，君临财富宣布汽车行业正式进入旺季，8分钟内随着9月份独立领先的销量公布。不用说，比亚迪和新势力在10月的第一天就急着宣布了。最近市场的关注点开始落在之前拖拖拉拉的一批公司上，比如长城、长安、吉利等几位前独立老板。长城一直被质疑新能源转型缓慢，靠SUV很难支撑未来的发展。但9月份的数据令人欣慰:公司汽车销量为12.2万辆，同比分别为+29.89%/+6.60%；新能源汽车销量2.2万辆，同比增长11.23%；海外销售3万辆，同比增长59.36%。最好的表现是坦克系列，9月份销量为1.8万辆，同比分别为+43.15%/+23.03%。主型坦克500 Hi4-T 9月销量4269辆，环比增长41%。第二款基于Hi4-T架构的坦克400车型 Hi4-T也于9月25日上市，预计将实现接力。10月10日晚，长城旗下哈弗猛龙正式上市，据最新统计，预售订单已超过3万辆。又一个爆款似乎要诞生了。此外，虽然长城新能源转型缓慢，但燃油车海外出口明显。公司1-9月海外销量21.2万辆，同比增长89.45%，创历史新高。要学奇瑞、小米和传音，海外的机会真的很吸引人。长安汽车新能源转型更加顺利，9月份销量也值得称赞。9月份，公司共售出23.7万辆车(+9.9%)，1-9月累计售出187.0万辆(+11.2%)。9月份自主品牌新能源销售5.1万辆，同比+69.7%，环比+27.1%。今年长安最大的亮点是新能源品牌“深蓝”的努力。9月份交付1.7万辆，在新势力销量榜上排名第三，仅次于埃安和理想。此外，长安的海外出口也非常激烈。9月份自主品牌海外销售1.9万辆，同比+91.8%，环比+6.3%，1-9月累计销售17.4万辆，同比+24.7%。吉利汽车是上一轮自主品牌的老板，盘子大，负担重，一度不受业界青睐。但最近的表现并不逊色，9月份销量17万辆，创年内新高，环比增长约12%，同比增长约31%。其中，新能源销量5.3万辆，创历史新高，新能源占31%以上。吉利的亮点是在中高端子品牌上下功夫。9月份，凌克汽车销量2.2万辆，环比增长17%，同比增长35%；9月份极氪汽车销量1.2万辆，同比增长45%。由于三大燃油车自主龙头销量同比大幅增长，预计三四季度汽车链业绩不会差。10月10日晚，博军科技发布公告称，2023年前三季度归属于上市公司股东的净利润预计为1.7亿元至1.95亿元，同比增长110.82%至141.82%。第三季度净利润预计为7900万元至9500万元；同比增长93.41%至132.58%。博军科技是今年最具爆炸性的汽车链企业，从年初到第三季度。比如中报业绩:2023年上半年，公司实现收入10.21亿元，同比增长118.35%；归母净利润0.95亿元，同比增长149.35%。因此，股价也飙升，自今年以来翻了一番。博军科技所在的冲压件行业不是一条好轨道，门槛低，市场份额分散，近年来毛利率持续下降。但博俊科技胜于有远见，抓住了几位优质大客户。根据公司可转换债券募集说明书，23年上半年，理想汽车、吉利汽车和比亚迪分别是公司的第一、第二和第四大客户，收入比例分别为31.17%、19.85%、5.03%。今年理想的汽车卖得有目共睹。随着下半年吉利的复苏，性能自然会更上一层楼。值得注意的是，博军科技的产能迅速扩大，今年有两个新的生产基地投产，分别是常州博军和重庆博军。常州博俊为理想服务，重庆博俊为赛力斯和长安汽车服务。随着华为的努力，博俊科技也可以吃香喝辣。其次，公司正在筹建的生产基地，包括成都、河北等地。博军科技2023年6月宣布，拟投资4亿元筹建河北工厂，配套京津冀地区主机厂客户。好像是跑长城车。————2)新泉公司9月21日宣布，预计2023年前三季度营业收入将达到72.5亿元至73亿元，同比增长53.57%至54.63%。新泉股份与上述博军情况相似，近年来业绩非常火爆，股价也在持续上涨。从轨道上看，新泉股份是内外饰品，主要产品是仪表板，门槛低，利润率有限。但从特斯拉到比亚迪、广汽新能源、吉利汽车、长城汽车，都有很强的抢客户能力。2020、2021、2022年，公司在乘用车领域的市场份额分别为5.59%、8.69%、13.95%，稳步上升。2023年上半年，公司新成立了常州外饰公司，预计将为理想汽车服务。（常州是理想的生产基地）-3）9月28日，公司发布了2023年前三季度业绩预测，预计归属于上市公司股东的净利润将达到5.79亿元至5.99亿元，同比增长41.29%至46.18%。与前两家公司相比，双环传动的赛道门槛更高。公司主要从事汽车齿轮业务。近年来，除了主营业务发展良好外，公司还投资研发机器人关节高精度减速器，包括RV减速器、谐波减速器等。谐波减速器领先的绿色谐波在过去两年有多受欢迎，这是有目共睹的。双环传动显然是一个雄心勃勃的企业。由于减速器业务收入的快速增长，公司毛利率也一路上升。20-23年分别为17.37%、19.53%、今年中报21.17%为21.08%。根据中报数据，减速器毛利率为38%，乘用车齿轮毛利率仅为20%。————但以上三个，都是明牌，估值一直很高，未来能否继续保持出色的表现，是不确定的。一般来说，率先发布业绩预告的是当红炸鸡。很好，但也很贵。发布时间越晚，预期越低，估值越低，但往往会有意想不到的惊喜。要想挖掘低位反转的机会，必须有耐心。中期报告业绩下滑，股价下跌，但有新生产基地投产，赢得独立三强等大客户，值得关注。君临接下来会继续跟踪。(君临财富)