1、存储器跌价：截至9月22日，4GB 1600MHz DRAM价格周环比下跌1.15%至1.457美元，4GB TTD RAM价格维持在1.215美元。32GB NAND flash价格周环比下行4.74%至2.008美元，64GB NAND flash价格周环比上行0.08%至2.467美元，不利于兆易创新、国科微等存储器企业。
2、MOSFET涨价实锤：MOSFET简称金氧半场效晶体管，属于功率元器件。受消费、工控、汽车对MOSFET需求持续提升，此外新一代CPU、GPU平台也都需要加装MOSFET芯片出货，叠加国内两轮车产量持续攀升，MOSFET需求极其旺盛。由于MOSFET产能优先级低于电源管理IC，因此造成缺货迹象尤其明显，这波深圳2厂涨价可能仅是开始。从全球MOSFET市场格局来看，欧美及日系厂商占据主要地位，仅英飞凌、安森美、瑞萨三家份额就接近了50%。但随着国产替代热潮的持续，不少下游厂商开始尝试使用国产分立器件产品替代进口产品。国内上市公司主要有：立昂微（很不错，尚未开板）、富满电子、华润微，具体的看下图。
3、晶圆厂代工缺口2成，预期持续1年：2020年传统旺季效应在Q3明显发酵，由于客户新品发布延迟到2020年下半年，8寸产能订单火爆需求紧张，预计2020年下半年8寸晶圆交期延长至3-4个月，价格将较上半年调涨5~10%，20Q4急单价格调涨10%。虽然诸多供应商皆有产能扩充计划，但产能无法短期内大幅增加，2021年供给缺口约达2成左右。世界先进表示，由于大尺寸及小尺寸面板驱动IC、电源管理IC及功率元件等全面成长，预计8寸晶圆代工市场产能供不应求将持续至明年，中芯国际表示，电源管理IC、射频IC、特殊存储等从去年以来需求强劲，公司二季度相关晶圆营收也因此增长明显，这两家晶圆代工厂商都认为电源管理IC的需求强劲是促成8寸晶圆产能紧张的因素之一。涉及上市公司是：圣邦股份模拟芯片龙头之一，电源芯片营收占比66%。富满电子，电源芯片营收占比34%。晶圆厂代工费涨价+MOSFET涨价最利于功率IDM企业，具体受益上市为：华润微（8寸功率IDM，12寸在建中）、华虹半导体（8寸晶圆制造商）、中芯国际（国内最好的晶圆代工龙头，潜在被禁风险）。
4、全球恢复情况比预期好：2020年前7个月全球半导体销售额增速分别为-0.3%、5%、6.9%、6.1%、5.8%、5.1%、4.9%。受新冠疫情影响，国内企业普遍预期第三季度半导体行业会有较大幅度的下滑，现在看实际继续增长。全球半导体市场整体呈现上升趋势，从下图中明显看出，在2019年6月增速见底之后，2019年7月至今全球半导体市场整体呈现复苏趋势。IC Insights在6月发布的报告预测，即使疫情对全球经济造成了灾难性的影响，但是全球半导体芯片市场规模在2020年仍将增长3.3%达到4259亿美元，预计2021年市场的增速将加快到6.2%（2019年增速为-12.8%）。
5、第三代半导体进展：媒体报道9月19日，英诺赛科苏州第三代半导体基地举行设备搬入仪式。这意味着英诺赛科苏州第三代半导体基地开始由厂房建设阶段进入量产准备阶段，标志着全球最大氮化镓工厂正式建设完成，同时也标志着中国半导体创新史步入一个新纪元。该项目建成后将成为全球最大的集研发、设计、外延生产、芯片制造、测试等于一体的第三代半导体全产业链研发生产平台，满产后将实现月产8英寸硅基氮化镓晶圆65000片，产品将为5G移动通信、数据中心、新能源汽车、无人驾驶等战略新兴产业的自主创新发展提供核心电子元器件。英诺赛科（珠海）科技有限公司是2015年12月由海归团队发起，并集合了数十名国内外精英联合创办的第三代半导体电力电子器件研发与生产的高科技企业，启信宝查询尚未发现有上市公司参与。公司一期项目坐落于珠海市国家级高新区，公司的主要产品包括30V-650V氮化镓功率与5G射频器件，商业模式采用IDM全产业链模式，华润微也是采用IDM模式。
