投资时钟
2022年美联储
3月15日-16日：利率决议、新闻发布会、点阵图、经济预测；
5月3日-4日：利率决议、新闻发布会；
6月14日-15日：利率决议、新闻发布会、点阵图、经济预测；
7月26日-27日：利率决议、新闻发布会；
9月20日-21日：利率决议、新闻发布会、点阵图、经济预测；
11月1日-2日：利率决议、新闻发布会；
12月13日-14日：利率决议、新闻发布会、点阵图、经济预测；
重点时间关口：3月加息几乎成为定局，缩表或将在5月议息会议讨论后宣布，并于6月开启，节奏将更快。
7月杭州运动会，亚运会。
02
题材解读
稀土供给偏紧，供需严峻。
供给：海外：美国、澳大利亚、缅甸接近满产，短期增量有限。
国内：自从2016年开始，开采指标稳步上涨，2021同增20%。
稀土价格：中枢上行，由政策驱动转为需求推动。
2011年至今，稀土价格大涨，由政策驱动，到需求驱动。
需求来自于：永磁材料，下游是“新能源”。
需求计算：
新能源汽车大约消耗3kg钕铁硼，预计到2025年全球新能源车产量为2300万辆，钕铁硼需求约7万吨。
碳中和——风力发电。
1MW风电对应钕铁硼 600-800kg。目前风电装机容量约3.0亿千瓦，同比增长32.8%，海上风电累计并网装机达到 1319 万千瓦，同比增长75.7%。到2025年全球风电领域新增装机量为160GW，带动钕铁硼需求达到约6万吨。
高端变频空调。
每台需要钕铁硼永磁材料约0.07kg，高端变频空调渗透率将从40%提升至90%。预计2025年空调领域带动钕铁硼需求达到约1.2万吨。
稀土永磁电机：较普通电机提升15%～20%的节电率。目前国内高效节能电机渗透率不到10%。
相关个股：中国中冶、北方稀土、五矿稀土。
03
龙虎榜
短线：新洁能、德石股份、证通电子；
趋势：药明康德；
04
市场结构
总逻辑：放水+“CPI与PPI剪刀差”
需求弱，否极泰来：燃气、煤炭；旅游、传媒；建筑装饰、通信。
- 周期：
- 09:30 煤炭拉升，晋控煤业涨停；
- 13:13 燃气拉升，成都燃气、贝肯能源二连板、重庆燃气涨停；
- 消费：
- 09:34 景点走强；10:02 景点走高，09:38旅游，九华旅游三天两板、曲江文旅涨停、09:39岭南控股三连板、09:59桂林旅游三天两板、西藏旅游涨停，宋城演艺+5.51%跟涨。
- 10:13 白酒走弱；
- 13:23 证券拉升；
- 传媒，14:03横店影视三天两板、14:26吉视传媒。
- 基建。
- 09:39 建筑装饰拉升，14:10 建筑装饰走强，华蓝集团、10:02泰禾集团两连板、13:49东易日盛、14:16重庆建工二连板、14:19新华联、14:35 高争民爆二连板、中岩大地涨停。
- 09:47 钢铁拉升，金岭矿业涨停，大中矿业、重庆钢铁、新兴铸管跟涨。
- 10:04 通信拉升，中国移动涨超6%，恒实科技、宜通世纪、三维通信跟涨。
- 14:48 航运走强，中远海能涨停；
讲故事：数字货币、三胎。
- 09:36 数字货币走弱；09:30 恒宝股份五天四板、10:33黑牡丹、10:23翠微股份五天四板、13:36雄帝科技、13:33金财互联。
- 09:57 三胎拉升，高乐股份、美吉姆三天两板。
需求好，逻辑硬，机构股：风电、绿电、钢结构。
- 09:39 锂电池股走低，宁德时代接近跌停。
- 11:05立讯精密触及跌停。
- 13:01 盐湖提锂走弱；
- 13:44 风电拉升，金重工三天两板。
特殊股：
- 14:49病毒防治，九安医疗三天两板
- 11:25零售，返利科技
- 10:39 电子烟，天音控股
- 10:12汽车零部件，曙光股份三天两板
- 09:46次新，兰州银行
- 09:38烟草，陕西金叶二连板
- 09:27元隆雅图二连板
点评：成交量0.87万亿，上涨3600，涨停97，实际涨停74家，下跌1000家，跌停18，实际跌停5家。上证V型反转，创业板大跌，权重大跌，盘中信心崩溃！
前两个交易日：风电、钠电池；旅游、数字货币、三胎。
前一个交易日：稀土、电力、钢结构；石油、建筑材料、钢铁、煤炭、银行；数字货币、养殖。
今天：风电、绿电、钢结构；燃气、煤炭；旅游、传媒；建筑装饰、通信；数字货币；
机构的幺蛾子：四大龙头盘中跌停，分别是：宁德时代、药明康德、德赛西威、立讯精密！
游资幺蛾子：雅本化学开板换手，成交额32亿。主力根本跑不掉。
九安医疗涨停，成交50亿。
市场异动：风电、绿电、钢结构、煤炭。
真不是吹牛，昨天的剧本都写好了！陕西金叶、九安医疗！
下面重点说说盘面的特点：
第一条：创业板进入技术熊市。
第二点：机构四大赛道的核心龙头集体跌停！分别是宁德时代、药明康德、德赛西威、立讯精密！分别代表了新能源车、创新药、智能汽车、VR设备！
第三条：你还相信价值投资吗？
我们看看调整空间，康龙化成下跌57%，五粮液47%，海天味业49%，爱尔眼科54%，通策医疗65%，恒瑞医药58%，康泰生物68%，中国平安49%，长春高新69%。
统计到这里，不由得“哭笑不得”！
第四条：为什么会跌得这么惨！
我个人认为私募基金规模的大幅扩张的结果。2020年底，私募基金仅3万多亿，2021年底，私募基金6万亿。资金占比大幅提升，加剧了市场的脆弱性，尤其国内机构持仓占比更高的品类，越发脆弱。
啥也不说了，给大家打打气！
需求好、政府需求：钢结构、绿电、储能、特高压、换电、风电、分布式光伏；智能汽车、汽车零部件、消费电子；
需求差、否极泰来：软件、硬件；吃（养殖、农业、食品）、玩（旅游、机场、酒店、购物）、乐（传媒、元宇宙、服装）、生病（原料药、中药、疫情检测）、工作（化工、地产后端、家电、工程机械、周期反弹）；
奥运红：金融、中字头、石化；
05
总结
1、趋势：药明康德，短线：新洁能、德石股份、证通电子；
2、看好2月反弹；
3、钢结构、软件硬件、绿电、储能、特高压、充电桩、风电、分布式光伏；智能汽车、汽车零部件、消费电子、钠电池。
