昨天两市的亮点颇多，精彩纷呈。周期股大幅领涨，油气、建筑装饰等板块涨幅居前。“稳增长”政策发力下的大基建产业链相关个股强势领涨，油气等资源股走高助力行情升温，银行金融给大盘添油加火，部分回暖的白马股亦为市场行情增添亮丽的色彩。 具体来看，受益稳增长的大基建板块集体走强，中国电建、中国海诚、中国交建等多股掀起涨停潮。华蓝集团、设研院等多股收获20%涨停。机构人士表示，中央经济工作会议全面确认“稳增长”政策基调，基建提前发力对冲地产下行压力，再加上流动性相对充裕的环境，基建等少数行业有望成为刺激经济的抓手而受益，并带动“春季行情”徐徐展开。交易“稳增长”逻辑也成为机构的普遍共识，后市需重点关注政策的落地方向。 油气开采及服务板块表现强势。中国石油大涨超9%，中曼石油、中油工程、贝肯能源、洲际油气等多股封板。消息面上来看，春节期间油价的大涨对股价形成较强的刺激。数据显示，1月31日至2月4日WTI原油期货主力合约期间累计上涨超5%，自2014年以来首次突破90美元，主力合约周五盘中一度达到93.17美元，结算价92.31美元。 稀土板块7日盘中走势活跃，北方稀土涨停，五矿稀土、华宏科技、宜安科技、广晟有色、中国铝业、包钢股份、盛和资源等涨幅靠前。消息面上，近日，工信部、自然资源部下发2022年度第一批稀土总量控制指标，2022年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为100800吨、97200吨。 值得一提的还有银行股。昨日，银行板块集体大涨，其中兴业银行涨5.41%，宁波银行、苏农银行、张家港行、招商银行、成都银行和杭州银行涨幅皆超4%。银行指数大涨3.11%，为大盘的上涨贡献了力量。 不少白马股亦止跌企稳。截至收盘，比亚迪大涨7.76%，公司总市值反弹至接近6600亿元。消息面上，比亚迪发布2022年1月产销快报，当月公司新能源汽车产量为91736辆，同比增长309.66%；销量为93168辆，同比增长361.73%。 另外，从昨日市场的表现来看，稳增长可能仍有一定持续性。但值得一提的是，市场亦有一定隐患：首先是量能不够，指数加上大票上涨如此之多，但整体量能并未有效放大；其次是个股分化严重，虽有109家涨停，但也有47只股票跌停，这意味着市场的结构性风险依然不小；第三，昨天市场属于补涨格局，后续可能还是或多或少会受外围影响。 对于后市行情，国盛证券认为，对权益市场无需再悲观。中期来看，稳增长仍是季度级别主线，推荐三条布局线索：一是优质银行与国企开发商、建筑/建材；二是短期维度推荐新基建发力方向的通信、数字经济概念催化下的计算机；三是上游成本反转的家电，以及受益于开放政策的航空机场。 中金公司认为，受益于政策预期提振的相关板块有望继续演绎，财政发力相关的产业包括基建、地产稳需求相关产业链(建筑、建材、家电、家居、地产等)等或继续有所表现。此外，除了传统的地产基建外，产业本身景气度较高且符合政策长期目标或财政方向的“新基建”相关产业，例如电网产业链等，也有望迎来机会。 （免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）
