在季报中，张坤对于市场的态度，显得越发笃定，季报观点也越发精炼。他表示“要做好投资，更重要的是盯着赛场，而不是盯着记分牌”。 “我们认为，经过了2021年的估值消化后，一部分的优质企业估值已经具有吸引力，在3-5年的维度内，企业的业绩增长大概率会投射到其市值的增长中。” 睿远傅鹏博 睿远成长价值混合的管理规模为326.88亿，与三季度相比，增长了7.17%。 组合股票继续维持90%以上的高位，与三季度相比也有小幅上升。 持股集中度变化不大，前三大重仓股分别是：三安光电、立讯精密、中国移动。 其中，加仓三安光电，买入港股的中国移动，减仓了锂电池板块的新宙邦（退出了前十大重仓股）；其它持股只是微调，国瓷材料持仓比例首次进入了前十位。
从行业配置来看，依然是建筑材料、化工、5G通信和新能源等板块。 总结一下，傅鹏博依然坚守自己的投资理念，偏好科技成长方向上的龙头公司。 重仓的标的除卫宁健康和万华化学外，其余估值偏贵。相较估值，优先考虑公司的成长性。 看好高增长企业持续成长的稀缺性，重点关注新能源、军工、新材料、高端制造。 过去1年，市场风格不利于龙头价值股，睿远成长价值亏了7.53%，不过还是跑赢了沪深300指数。 好在我们A股的风格向来不断轮转，有可能随着今年的变盘，该基金今年会有翻转的表现。 广发刘格菘 1月20日，刘格菘披露了旗下部分基金的四季报。 其中，代表作广发小盘成长在去年四季度小幅降低了股票仓位，股票市值占基金总资产比例从三季报的93.79%降至89.59%。 前十大重仓股方面变化很少，主要在新能源板块内部进行了调整，减持了隆基股份、亿纬锂能，加仓了晶澳科技、小康股份等个股。 晶澳科技从三季报的第九大重仓股跃升至第一大重仓股，增持了343.69万股，增持后占基金资产净值比例8.76%。
对于2022年，刘格菘认为在当前中国宏观经济新旧动能的转换时期，不同资产处于不同的景气阶段，因此市场风格分化的局面大概率将会延续， 对于“全球比较优势制造业”这个方向资产的成长持续性、盈利增速预期依然很乐观。 给出的理由是：已经建立了全球比较优势的制造业龙头公司，其企业家领导力、产业聚集下的先进制造能力等因素打造的“护城河”还在不断变宽。 他判断未来在光伏、动力电池、储能、面板、化工新材料、汽车及汽车零部件、高端装备等方向会有更多的世界级公司出现。 银华李晓星 李晓星、张萍、程桯共同管理的银华大盘精选两年定开公布的四季报显示，截至四季度末，该基金股票仓位为92.28%，与三季度末95.48%的股票仓位略有降低。 在行业配置方面较为均衡，新能源、食品饮料、医药、银行等均有配置。 前十大重仓股方面，有比较大的变化： 山西汾酒、分众传媒、宁德时代、泸州老窖、五粮液、伊利股份等六只个股新进前十大重仓，山西汾酒成为第一大重仓股。
而平安银行、智飞生物、泰格医药、紫金矿业、比亚迪、东方财富等则被调出前十大重仓股。 明显可以看出来，李晓星在去年四季度大举加仓白酒，原因何在呢？ 李晓星说到：因为看见了“积极因素不断积累，改革信号的明显，强化了中长期业绩确定性”。 展望未来两到三年的维度，李晓星认为有接下来有三件事是会发生的：一是新冠逐步的流感化；二是经济逐步的上台阶；三是流动性逐步的回归正常。 “苔花如米小，也学牡丹开。” 二级市场是公平的，每一类的资产都会有自己的表现时间，优秀的公司无论大小，只要业绩持续兑现，最终都会被市场认可，只是时间的问题。 对2022年的市场观点可以总结成两句话：“碳中和、稳消费，聚焦核心资产”。 （免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）
