开年第二个交易日，市场仍然表现惨淡，尤其是赛道股，昨天如果说还有一些纯题材博弈的活口，比如元宇宙和数字货币，今天资金完全进入到避险防守模式，只有低估值的金融地产和消费被资金抱团，全市场3600家在下跌。

出现这种情况，以新能源为代表的赛道股连续调整是主因，原本这一块就是公募基金持仓最密集的一块，现在密集减仓，直接带崩了半导体、军工以及昨天的CRO等一众赛道股。

我在一个月之前就跟大家讲过，新能源今年不会有拔估值的机会，更多是靠下跌，才能把空间打出来，现在就在做这个动作，有点类似去年年初消费抱团瓦解之后的情形，新能源的品种只能看你今年的业绩增速，这一波里面必然有被错杀的，但目前普遍在杀情绪。

半导体和军工的情况有点类似，昨天军工还比较抗跌，但今天也被带下来了。A股从去年以来，每隔一段时间，就会有一次大洗牌，去年是消费为代表的核心资产，这一波是新能源，公司股价要上涨，未来还是要靠业绩说话。

至于很多人今天看到低估值起来，我认为更多是资金当下没有办法的办法，一个是护盘的因素，一个是填仓位的需求，低估值的业绩增速是不好和赛道股相提并论的。

短期来看，今天市场情绪走向另外一个极端，两市3600家在下跌，而且创业板的RSI指标已经到达20以下的超卖区域，这里短线至少会酝酿一波技术性的超跌反弹，尤其是已经调整了一段时间的品种，下跌比较充分。但是高位的品种，尤其是妖股，需要谨慎，随时可能会补跌。

行情出现非理性的波动在未来A股慢牛行情下，会时常发生，去年就发生了多次，但是每一次调整之后，都会有新的品种崛起，并创出历史新高。碰到调整，很多人第一时间的想法是要急于翻本，我认为心态最重要，关注自己的手，收缩仓位，等待情绪好转，出现高胜率的时候再出击。