晚上正准备睡觉，看到网上在传券商两大首席互怼，中信建投电新（电力设备新能源）行业首席朱玥怼招商策略首席张夏，有意思。 又见业内人士互怼，上一次崩了半导体 今天的互怼，起源是这样的。 张夏老师昨天发朋友圈称“投资真累。。。类似的投资逻辑还有，硅片价格高企，盈利大涨，光伏大涨；硅片价格高企，下游需求受抑制，光伏大跌……我预判，我预判你的预判，我预判你的预判的预判……” 暗暗表示光伏已经到了情绪复杂博弈的高位，似乎见顶。
中信建投的朱老师一看，你一个看策略的跑来暗示光伏见顶，是怎么回事嘛，我这个专职看新能源的首席，不比你懂？ 于是明明白白说“光伏谁现在卖（引用对方“预判的预判”表述，并文雅地表述到“你扯什么犊子，逻辑都不懂”），后面至少高30%成本含泪买回来”。
都是有牌面的人物，不会指名道姓地怼，但圈内人都明明白白。 犹记得上一次业内大佬互怼，是2021年的7月末，随后好像是半导体崩了。。。 当时的对话是这样子的：
陈杭，也就是杭所，本身毕业于北京大学计算机硕士，在方正证券研究所担任科技与电子首席分析师，在当时的半导体疯狂行情里，推票很给力，获得资本市场很多投资者的追捧。 至于杨晓松师兄，是中芯国际光刻胶负责人，那自然是实业界的一流人物。 业内大佬分歧，通常来说，立场相对理性的那一方会得到证明。 于是，接下来的半导体走势是这样的。
嘻嘻，特殊的事件，就很容易成为行情的转折点。 行情的阶段高点，往往会伴随着疯狂和荒谬 指数上，历史上的高点表现，都充满了不理性。 2007年6月，龚凯杰的《死了都不卖》火遍了中国互联网，随后A股2007年大顶，现在都没跨过去。。。 与巴菲特齐名的基金之父——彼得林奇，也有自己的鸡尾酒理论，当门外汉向他推荐股票时，那市场很可能就是顶部了。 牛市见顶的特征，是走向荒谬！ 一个缺乏实业经验、案头研究为主的研究员，对实业技术的了解程度是很难比得上一线、前沿的实业负责人的，这就是荒谬的表现。 回到朱玥怼张夏的事，还谈不上荒谬，只是分歧加大。一般来说，低位的分歧通常是行情引爆点，而高位的分歧，总归不是什么好事。 对于朱玥，毕竟爱得越深，越不能理性看待； 至于张夏，研究策略为主，对行业没有过分的偏爱，出发点会更理性些。 PVInfoLink公布的最新价格监测显示，近期光伏制造供应链价格趋于松动，受不同程度的库存累积压力影响，以及对市场行业的预警判断。 11月中旬以来硅片价格剧烈波动，出现不同程度的下滑，尤其是182尺寸单晶硅片，实际价格下跌明显。 目前，182尺寸单晶硅片主要市场均价跌至每片6.4人民币上下，低价区间每片6.25-6.35人民币也频频出现。
鉴于硅片价格的下跌，电池片均价也持续走跌，来到每瓦1.08-1.1元人民币，低价区间下滑至每瓦1.05-1.06元人民币，当前市场观望气氛浓郁，业内预计12月价格恐再走低。 关于光伏的周期，哞哞又想起凯恩斯那句话，长远来看我们都死了。 哞哞的看法是，一般的温和的短周期没事儿，但不可以强调长周期，而刻意忽略剧烈的短周期波动！