当下抱团资源股的资金有明显流出的态势，而这部分钱只有两个去处，要么去茅指数，要么去宁指数。前者代表消费价值，后者代表科技成长。今天茅台一度逼近涨停，资金短期来看，似乎流入了消费，但从盘后龙虎榜上来看，白酒板块今天最大的推手是游资，而不少机构出现在了卖出的席位。
所以，我认为今天消费股的集体暴动，是交易型资金集体拉抬行为，持续性并不会很强。消费股真正的趋势行情，一定是慢牛，而不是以涨停潮的方式呈现。
而天平的另外一端，宁指数，今天却在悄无声息的走出小阳线。宁德（图）、隆基、阳光、三安都已经在波段的低位企稳，这种悄无声息的上涨，更符合机构吸筹的逻辑。
所以我认为，消费的大批量涨停只是烟雾弹，节后真正能够持续向上攀升的方向，是以新能源、半导体为代表的科技成长赛道。
大家一定要记住一点，每次大盘出现下跌，都是资金调仓换股的结果，这一过程都会完成一次风格的切换。如果说8、9月份是涨价周期的天下，那么展望四季度，科技成长又会王者归来。
