周五银行暴动，厦门银行涨停，板块大涨2.95%。

银行板块的七月暴动把国证银行从6000点拉到了7100点，涨了接近20%，但是上涨未成，崩于银行对实体经济的让利。A股钟情银行的投资人少之又少，散户只有少数极端银粉，游资基本绝迹，只有一些大型机构才会选择银行作为主流投资标的，因此银行板块能涨20%就不是一般资金所为。

7月份开始，今年的三家马车开始掉队，资金流出后本来有可能会去银行保险地产这三大傻里搞事情，奈何当时时机不对，海外疫情刚进入白热化区间，国内货币刺激政策还在相持阶段，外部环境不允许，资金躁动的心也被按下了了。但是，一些强势标的从7月开始的上涨并没有掉队，只不过被悠悠大盘给掩盖了，比如杭州银行和宁波银行：

杭州银行7月以来的涨势喜人

宁波银行的涨势同样惊人

7月至今，杭州银行和宁波银行都涨了接近50%，跟同期三大赛道比也不遑多让。为什么同样是银行，杭州银行和宁波银行能比其他银行领先这么多呢？

杭州银行跟宁波银行属于地方城市商业银行，承担的国家责任比较少，向实体经济让利的幅度和压力都较小。并且杭州和宁波的客户主要面向浙江省内，客户群体不少都是受益于疫情的，因此，从7月后依然保持了强势的上涨势头。

从银行股的表现可以看出，7月份以后，已经有资金从高估板块流出进入低估值板块，但是低估值板块中的个股大部分也有内在的问题，银行矮子里的将军就变得格外受宠。

到了本周五，工商银行这个银行巨无霸拉起了一根穿云箭，但是千军万马内部有分歧。

一派认为，工商银行是银行保险这类大金融的发令枪，现在枪声响了，磨刀霍霍可以干了，并且，工行大涨背后也是能找到硬逻辑支撑的。26号的央行报告中，已经旗帜鲜明地点出：

“把好货币供应总闸门”

“保持广义货币供应量和社会融资规模增速同反映潜在产出的名义国内生产总值增速基本匹配”

“继续释放改革促进降低贷款利率的潜力，综合施策推动社会融资成本明显下降”等。

原财长也表示，是时候研究货币宽松政策退出的时候了。

央行的话翻译一下，大致意思是后面的货币释放会回到原先的轨道上来，不会过分投放也不会可以收紧，要跟经济增长匹配，针对特殊时期的降息政策要取消了，后续会继续推动社会融资成本的下降，但是通过降低基准利率的话没有提。

没有了特殊时期的降息政策，对于不少银行来说，任务型的让利活动也就告一段落了，特别是像工农中建来说，之前割出去不少肉，现在能回回血。

另一派认为，银行股大涨是大行情结束的标志，这个大行情是以年度为单位的，18年底黄金坑后大盘已经连着涨了2年了，A股自1993年以来还从来没有出现过连续3根阳线的情况，几乎每次两连阳后都有比较大幅度的回调。

上证93年以来没有出现过3连阳的情况

现在银行暴动很符合A股的轮动尿性，银行暴动是撤退的枪声，鱼尾行情不参与也罢。

按照历史，一旦资金面过度宽松的情况褪去，对于高估值的板块会形成比较大的利空，资金抽离的情况会比较明显，而像一些“高分红的蓝筹白马”则会形成一些利好。注意，我这里说的“高分红的蓝筹白马”是一类股，特指高分红的蓝筹白马，像这几年暴力上涨的消费股，他们虽然是蓝筹白马，但是因为股价大幅上涨，对应的分红率已经不高了。

说的再具象一点，就是红利指数里的成分股。虽然这几年蓝筹白马涨的欢，但是高红利的股票却没怎么跟进，红利指数还没只是刚爬出18年底的钻石坑位置。

红利指数这几年都挺惨

所以，如果对于年底这波银行保险地产暴动想参与，又不知道买啥好的，可以考虑买红利指数，里面成分股基本上就是量身定制的：

红利指数的成分股基本都是三傻