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资金还在防御

毫无意外，在相关外部因素影响下，今天科技股集体重挫，其中蓝思科技、韦尔股份、漫步者、歌尔股份、闻泰科技等龙头企业纷纷大幅下跌，资金开始撤离科技股避险。

但是在科技股低迷下，市场又重复着原来的规律，那就是大消费开始发力，资金继续加码防御板块，比如农业、猪肉、食品饮料、酿酒家电等。其中的很多龙头继续创新高，像五粮液、山西汾酒、恒顺醋业、中炬高新等，核心资产优势日益凸显。

热点个股方面，梦洁股份、安记食品五连板，泉峰汽车六天五板，永福股份四连板，新华联、大连重工、亚翔集成、强生控股三连板，晓程科技、奥翔药业、艾可蓝、香梨股份、双林生物等继续强势，可见，市场活跃力量还是不少的，这也有望短期内继续带动市场人气。

整体来看，目前A股还是处于一个弱势调整中，并且随着科技股的低迷，市场有望扩大调整幅度，此时最重要的或许就是避险，并在大消费以及超跌科技中寻找机会。

【消费概念】消费这一块，是个很迷人的地方，老张近两个月来一直也在强调这方面，特别是家电、食品等优质龙头企业的投资机会。其实，消费股的投资逻辑很清楚，受益于促销费政策以及消费升级，A股食品、家电等龙头企业盈利能力良好、成长性稳定，这样的表现仍会持续吸引资金的配置。短期内小家电细分领域还是值得特别关注的，像一直提到的小熊、新宝、美的等有望继续受益。

【西部大开发概念】近日，促进西部基金等相关政策出台，其主基调就是基建，而基建是促投资、扩内需的重要手段，加快西部大开发，其实目的还是在促投资、扩内需。

这一举措，涉及的项目众多，投资金额也会相当巨大，投资线路可重点关注铁路、公路建设方面，风电、光伏等新能源发电方面，港口物流等运输系统，以及石油、天然气等开发方面。西部建设、北新路桥、西部矿业、新农开发等企业受益明显。

02

头盔需求被激发

骑摩托车戴头盔是必须也是必要的，但毕竟骑摩托车的人数量还是偏少，一个头盔也能用好几年，所以就限制了头盔的需求。但是，近期的一则消息，直接将头盔这个不起眼的市场带火了。

为进一步提升摩托车、电动自行车骑乘人员等的安全防护水平，近日，公安部交通管理局部署在全国开展“一盔一带”安全守护行动。并将于近期开始严查摩托车、电动自行车骑乘人员不佩戴安全头盔的行为。

这说明，以后骑电动车大概率也需要戴头盔了，那这可了不得，要知道骑电动车的人数量众多，按一个头盔100元，2亿辆电动车计算，头盔市场也得有200亿规模，这有望和前面的ETC市场一样，带来巨大的投资机会。

而目前头盔的价格开始出现了暴涨，其中很多夏季产品已经上涨的两三倍，并且还买不到货，可见市场已经热起来。

其实，头盔的生产也是设计很多产业链的，比如注塑机、开模、原料、干燥桶，吸料机等等，目前市场上生产头盔的都是些散乱的小企业，但A股中还是有涉及相关产业链的公司。

国立科技：公司改性材料可用于头盔制造。

南京聚隆：公司的高分子改性材料也可用于头盔制造。

巨轮智能：公司产品线上有提供头盔模。

泰和新材：公司生产的芳纶产品可用于生产各类头盔，并且公司业绩成长十分稳健。

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科技当自强

最近这两天，华为被美国限制升级成了热议的话题。

其实，通俗的来说，以前美国限制华为，只是规定使用美国技术低于25%的企业才能和华为合作。但是这次，直接规定，只要使用美国技术的海外企业，没有得到美国的同意，一律不能和华为合作，否则就制裁你。

所以，这次时态显得更严重一些，因为前期制裁，华为可以通过别的亚洲等代工企业挺过来，但这次直接扩大到全球且把技术限制到了0，这在目前来看，不用美国技术能给华为供货的企业几乎没有。

而这里面台积电格外受关注，因为大家都知道芯片很重要，但芯片制造、晶圆代工却是重中之重，你有再好的芯片设计能力，如果造不出来也无济于事。

而台积电在晶圆代工、芯片制造这方面是全球无敌的，晶圆制造水平已经远远甩开英特尔，全球市场份额接近60%。并且几乎目前所有的手机、电脑等主流企业都仰仗台积电，比如苹果、华为、AMD、高通、博通等。可以说，一旦台积电断供华为，华为手机业务就止步了。

但目前美国方面的限制还有缓冲期，这段时间可以囤货，然后争取在一两年内完成自主技术替代，科技当自强。

对于国产替代，可关注三条主线：

第一条，就是芯片产业链的最上游设计领域，芯片设计需要超强的软件支撑，目前这一市场几乎100%被国外占据，像中国软件等企业企业还是有潜力的。

第二条，芯片制造设备龙头，包括北方华创、中微公司、晶盛机电、华峰测控、长川科技等。比如，中微半导体在介质刻蚀领域已达到全球先进水平，华峰测控的模拟芯片测试设备在市场上已有极高的市占率。

第三条，中芯国际上下游相关企业。

最后，来个提气的吧！