进入5月，一季报已发布完毕。5月和6月进入成绩真空期，股民常说“五穷六绝七翻身”，但是疫情搅扰之下，本年的股市周期并不寻常。21世纪经济报道记者了解到，不少组织已在考察半年报预告成绩，并以此试图预判下半年甚至全年的成绩。

“本年的一季报期，是我从业以来工作量最大的时期。除了要面临企业的财报数据之外，还要结合国内外的疫情和经济形势看数据成色怎么，不能用以往的经历来随意套用。5、6月虽然是成绩真空期，但中报预告成绩和产业链信息，咱们也在继续跟踪。”一位私募组织人士对记者表明。

虽然受疫情搅扰，很多企业成绩“失真”，但截止现在发布半年报成绩预告的企业当中，仍有92家企业预增，不过占比来看比较小，仅占已发布半年报预告500多家企业的两成左右。

生猪饲养、医疗、电子绩优生多

在预增的企业中，新五丰、大败农、三利谱预告净赢利增幅最高超20倍，成为现在半年报预告的三甲。

上述三甲中，新五丰和大败农均是获益于“超级猪周期”。

主营为生猪运营的新五丰表明，因生猪价格上涨，估计本年上半年的净赢利为1.6亿元至2.4亿元，同比添加2561.86％至3892.79％。而大败农也估计半年报可实现归母净赢利8亿元至11亿元，同比添加2279.39%至3171.66%。

而季军三利谱则是国内偏光片出产的龙头公司，其称获益于销售添加，以及子公司合肥三利谱光电产能开释，估计半年报净利同比约2500万元至3600万元，同比添加达1955.75%至2860.28%。

除了生猪饲养职业外，仅就现在预增公司的职业来看，多会集在计算机、通讯和电子制造业以及医药制造业上。

其中，医药制造业是获益疫情最为明显的职业。

例如达安基因称受新型冠状病毒肺炎疫情影响，商场对新冠病毒核酸检测试剂需求量大幅添加，估计半年报净利添加起伏到达400%到643.64%；九安医疗则是因为额温枪销量大增，半年报估计扭亏，净利约1.5亿至2亿元；鱼跃医疗则获益于呼吸机、额温枪、血氧仪等海外需求添加敏捷，估计半年报成绩将添加50%到55%。

另外一个成绩添加职业则会集在计算机、电子制造业等职业。例如立讯精密、闻泰科技、东山精密、紫光国微、雅克科技等。

其中，立讯精密称，根据公司在不同商场与产品品类的多元化布局和开展，减低了疫情带来的负面影响，估计上半年净利增幅起伏为40%到60%；紫光国微则表明，因为公司集成电路运营规模和收益均坚持快速添加，特种集成电路事务继续奉献稳定赢利，估计半年报赢利添加40%到70%。

值得重视的是，电子制造业中也不乏直接获益疫情检测的企业，例如高德红外、大立科技均获益于红外热像体温仪等防疫用品的添加，半年报预增。

“无论是一季报仍是半年成绩，疫情都是一个很大的变数。直接获益于疫情的企业，一个不可猜测性变量是疫情的改变，未来是否能继续如此高的添加。另外，就是部分疫情股现已被重复炒作，有些估值并不低，投资时需要鉴别。”上述私募人士称。

而另外一个组织会集避险地——消费股，在现在已预告的企业当中，也有一些企业获益疫情消费，成绩爆棚。例如金字火腿估计半年净利增幅为60.61%至116.69%。

上述私募人士估计，在半年报中仍能坚持添加的电子、计算机通讯类企业值得重视，尤其是获益于5G等新基建建设的企业，另外，医疗股也有或许成为继续全年的主题。“新基建的订单在不少企业现已得到体现，获益疫情的医疗股如果估值适合，对于全年而言，成绩也是相对确定的。”

组织择优布局

那么，在上述半年成绩绩优者中，组织的挑选又是怎么呢？

记者翻看了部分企业的一季报，发现一季度末，已有一些企业得到了组织的加仓。

例如高德红外就获得了公募一哥刘格菘的喜爱，其掌舵的广发科技先锋混合型基金和广发小盘生长混合型基金新进，别离持有1702万股和922.4万股，分列第四和第七大流通股东。

大败农则获得香港中央结算有限公司增仓1744万股，银华内需精选混合基金增仓1180万股，工银瑞信中证金融资产办理方案也新进第十大流通股东，持股2347万股。

香港中央结算有限公司也新进了新五丰，持股467.8万股，位列第8大股东；闻泰科技则得到了社保101组合和香港中央结算有限公司的增仓。

“对于一般投资者来说，能够结合成绩和组织增仓行为，筛选出重视的企业。如果成绩添加，但组织减持较多，这样的企业或许就要多留心其基本面的可继续性，以及估值是否高企。”上述私募人士称。

不过，即便如此，本年的成绩在不少投资者心中依旧变数诸多。

“猜测历来都是困难的，尤其是本年外界环境不确定性这么大的情况。与其对短期成绩进行猜测，不如转而研究能够穿越周期的商业模式。在估值合适的情况下，消费和科技职业都存在着不少能够布局的新模式企业，这个时分介入反而是一个好时机。”一家兼做一级商场和二级商场的私募人士表明。