可转换债券,全称为“可转换公司债券”,是上市公司融资,向公众发行债券,具有股票和债券的双重属性,投资者可以选择按照约定的价格将债券转换为公司普通股票,也可以作为债券到期收取本息或提前在市场流通。
一般来说,可转换债券的闭锁期(即不可转换期)为可转换债券发行之日起6个月内,但具体取决于相关文件和公告的规定。
一般来说,公司发行的可转换债券最短为1年,最长为6年。发行到期后,可转换债券将退市,公司将赎回所有可转换债券,并向投资者支付本息。只要投资者仍持有可转换债券,可转换债券到期后无需进行任何操作,系统将根据账户的持有情况自动将支付的本息转入账户。
可转债交易规则
1、交易时间:交易日9:30-11:30,13:00-15:00。
2、可转换债券是t+0交易,当天买入后当天可以卖出,次数无限。
3、可转换债券的最小单位是一只手,每次买入必须是一只手的整数倍。卖出时,不到一只手的部分应一次卖出,其中一只手一般为10只。
4、可转债涨跌限制:
上市首日涨幅限制为57.3%,跌幅限制为43.3%。除上市首日外,可转换债券价格涨跌幅度限制为20%。盘中有临时停牌机制,规则如下:
与前期收盘价相比,盘中交易价格首次上涨或下跌达到或超过20%,临时停牌时间为30分钟;
与之前的收盘价相比,盘中交易价格首次上涨或下跌30%以上,暂时停牌至14%:57临时停牌时间跨越14:57的,于当日14:57复牌。
5、开放可转换债券交易权限
两年的股票交易经验从第一次股票交易的时间开始计算;
股权开立前20个交易日,证券账户日均资产超过10万元,包括现金、股票、国债反向回购、基金等。如果有20万,只需要10个交易日。
6、强制赎回
公司将以103元的价格赎回正股价连续15-20天高于转股价的130%。
正股价持续约30天,低于转股价的70%-80%,公司必须以101-103的价格赎回。
注:可转换债券集合竞价
1、交易量最大的原则
也就是说,如果一定价格的买入单和卖出单能同时成交量最大,那么开盘价就是它。
2、竞价时间:
早盘集合竞价:交易日9:15-9:25,9:15-9:20可挂单,可撤单,9:20-9:25可挂单,不可撤单。
尾盘集合竞价:交易日14日:57-15:00.深圳证券交易所可转换债券是集合竞价,可挂单不可撤单。(上海证券交易所可转换债券是连续竞价,可挂单可撤单。)
3、竞价范围:
沪市:不超过前期收盘价的70%~150%,如上市首日开盘价为70元~150元。
深圳:上市首日开盘集合竞价范围为发行价±30%,开盘价格范围为70元~130元;非上市首日开盘集合竞价范围为前收盘价±10%;此外,复盘集合竞价和收盘集合竞价的范围是最近的交易价格±10%。
上海可转换债券申报价格超出有效竞价范围的,视为废单。而深圳则是保存起来的,价格触发后可以交易。
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