新一轮电力系统改革取得了显著成效，大规模设备更新为电力行业注入了新的动能

经过9年的改革探索和实践，我国电价机制逐步理顺，电力市场体系基本建立，电力交易机构独立、标准化，电网配售业务稳步自由化，初步形成了“多元化主体、有序竞争”的市场模式，电力体系改革取得了显著成效。

目前，到2030年是新电力系统的加速转型期。继续加强电力系统智能运行系统建设，包括新调度运行系统、电网智能升级、新数字基础设施整合升级、能源数字经济平台建设。我们预计新能源IT需求将迅速爆发，并迎来黄金发展阶段。

今年，电力行业正在酝酿一场前所未有的大规模设备更新，我们认为电力行业迎来了一个新的机遇期。

夏季用电需求即将大幅上升，海外电网更新需求爆炸式增长，电力行业繁荣程度提高

自今年年初以来，世界上许多地方都面临着电力供应短缺的情况，电力继续上升，创下新高，德克萨斯州的电力增长了近100倍。电力供需紧张的情况导致了电力行业的繁荣。

根据国家电网能源研究院《中国电力供需分析报告2024》，国内电力消费也继续快速增长。 》，预计2024年全国社会用电量将达到9.82万亿kW·h，比去年增长了6.5%左右。国家能源局综合司副司长张星预计，今年夏天，全国用电负荷将迅速增加，最高负荷同比增长超过1亿千瓦。我们认为，虚拟电厂有望受益于参与负载侧调整和需求响应的重要主体。

在能源转型过程中，欧美并网需求的增长带动了旧电网等基础设施的更新需求。从供需和产能规划的角度来看，我们认为国内电力行业有望抓住出海机遇，加快业务发展。华西证券

重点关注配网/虚拟电厂:东方电子、能源预测与交易:国能日新、用户侧/微电网:安科瑞、能源数字化:国网信通。

受益者还包括：开普云、朗新集团、远光软件、威胜信息、智洋创新、恒华科技等。